۱۳ صندوق منتخب با ذخیره مثبت و بدون حباب قیمتی معرفی شدند
در شرایطی که سرمایه‌گذاران به دنبال ابزارهای کم‌ریسک برای حفظ ارزش دارایی‌های خود هستند، صندوق‌های درآمدثابت بدون تقسیم سود به دلیل ساختار ویژه و نقدشوندگی بالا به گزینه‌ای محبوب تبدیل شده‌اند. با این حال، انتخاب صحیح میان این صندوق‌ها نیازمند توجه دقیق به شاخص‌های بنیادی است.
بر اساس یک تحلیل تازه، ۱۳ صندوق درآمدثابت بدون تقسیم سود مورد بررسی قرار گرفته‌اند که هم‌زمان سه معیار کلیدی را رعایت کرده‌اند:
-
برخورداری از ذخیره مثبت به منظور حفظ تعادل در خالص ارزش دارایی‌ها (NAV) و پوشش سود وعده‌داده‌شده؛
-
نبود حباب قیمتی بیش از ۰.۱ درصد که نشانه‌ای از بازارگردانی صحیح و معامله صندوق در محدوده ارزش ذاتی است؛
-
پایین‌تر بودن سطح تکمیل ظرفیت از ۹۰ درصد که امکان ورود سرمایه جدید بدون ایجاد حباب را فراهم می‌سازد.
اختلاف بازدهی معنادار در میان صندوق‌ها
بررسی بازدهی یک‌ساله این صندوق‌ها نشان می‌دهد که اگرچه همگی شرایط ایمن و کم‌ریسک دارند، اما تفاوت قابل‌توجهی در عملکرد آن‌ها مشاهده می‌شود. برای نمونه، صندوق کارا به‌عنوان بهترین صندوق این گروه توانسته بازدهی سالانه ۳۴.۲ درصد را ثبت کند، در حالی که ضعیف‌ترین گزینه تنها ۲۷.۶ درصد بازدهی داشته است.
این اختلاف بیش از ۶ درصدی در سود سالانه بار دیگر اهمیت انتخاب تحلیلی صندوق‌ها را برجسته می‌کند؛ به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بیشترین بازدهی در چارچوبی ایمن و بدون ریسک سیستماتیک هستند.
نکته پایانی
کارشناسان تأکید دارند که داده‌های این تحلیل مربوط به وضعیت فعلی بازار است و شرایط صندوق‌ها می‌تواند به‌طور روزانه تحت تأثیر تغییرات مهم قرار گیرد. از این رو، رصد مداوم عملکرد و به‌روزرسانی اطلاعات برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری ضروری خواهد بود.
نظرات کاربران