بازار کریپتو در ورطه ترس شدید؛ ارزش کل ۲.۹٪ سقوط کرد و ETFها خروج گسترده را ثبت کردند

نویسنده: فاطمه شفیعی __ 4 ساعت پیش

بازار کریپتو در ورطه ترس شدید؛ ارزش کل ۲.۹٪ سقوط کرد و ETFها خروج گسترده را ثبت کردند

به گزارش مالی3، بازار ارزهای دیجیتال با تشدید روند نزولی خود، هفته جدید را در حالی آغاز کرد که شاخص کل آن ۲.۹ درصد کاهش یافته و به ۲.۶۵ تریلیون دلار بازگشته است. در این حرکت، قیمت بیت‌کوین به زیر دو سطح حیاتی «میانگین هزینه خرید صندوق‌های ETF آمریکایی» و «میانگین هزینه شرکت میکرواستراتژی» سقوط کرده است. این ریزش گسترده که ۹۱ از ۱۰۰ ارز برتر را در بر گرفت، شاخص ترس و طمع را به منطقه «ترس شدید» (عدد ۱۸) کشانده و همراه با خروج صدها میلیون دلاری از صندوق‌های ETF بوده است.

وضعیت بازار و برندگان و بازندگان:

حرکت کلی: ارزش بازار کل ۲.۹٪ کاهش یافت. ۹۱ از ۱۰۰ ارز برتر با ضرر معامله شدند و تمام ۱۰ ارز برتر کاهش قیمت داشتند.
غول‌های بازار: بیت‌کوین (BTC) با ۲.۱٪ کاهش به ۷۶,۴۷۲ دلار و اتریوم (ETH) با ۷.۲٪ کاهش به ۲,۲۲۵ دلار رسید.
نمونه‌های مثبت معدود: در میان این روند نزولی، MYX Finance (MYX) با رشد ۱۲.۸٪ یک استثنا بود.

علل کلان و تحلیل تکنیکال:

شوک فدرال رزرو و تورم: تحلیلگران گلس‌نود و دیگران، ریزش را به دو خبر کلان مرتبط دانستند: ۱) نامزدی کوین وارش (موافق مقررات سخت‌گیرانه) برای ریاست فدرال رزرو، و ۲) انتشار داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظار (شاخص PPI). این اخبار، انتظارات برای کاهش نرخ بهره را به تأخیر انداخت و موجب فرار از دارایی‌های پرریسک شد.
تحلیل موج الیوت: جان گلاور از لدِن، این ریزش را بخشی از «موج چهارم اصلاحی» الیوت می‌داند که انتظار می‌رود در محدوده ۷۱,۰۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار تکمیل شود. او شروع موج پنجم صعودی را تا سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ محتمل نمی‌داند و هدف آن موج را ۱۴۰,۰۰۰ تا ۱۶۵,۰۰۰ دلار برآورد می‌کند.

نقاط شکست کلیدی و تأثیر بر نهادها:

شکست حمایت نهادی: قیمت بیت‌کوین به زیر میانگین قیمت خرید (هزینه پایه) دو دسته از بزرگترین دارندگان نهادی سقوط کرد:
1. صندوق‌های ETF ایالات متحده: میانگین هزینه تقریبی ۸۷,۸۳۰ دلار.
2. شرکت میکرواستراتژی: میانگین هزینه ۷۶,۰۳۷ دلار. این سقوط، این شرکت را با ضرر تحقق‌نیافته بیش از ۹۰۰ میلیون دلار روی دارایی ۷۱۲,۶۴۷ واحدی بیت‌کوین خود مواجه کرده است.
خروج مستمر از ETFها: فشار فروش در کانال نهادی نیز مشهود است. صندوق‌های ETF بیت‌کوین در روز جمعه ۵۰۹.۷ میلیون دلار و صندوق‌های اتریوم ۲۵۲.۸۷ میلیون دلار خروج خالص سرمایه را تجربه کردند.

سطح احساسات و چشم‌انداز فنی:

احساسات: شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال با ۸ واحد سقوط، به عدد ۱۸ رسیده که نشان‌دهنده ورود بازار به فاز «ترس شدید» است.
سطوح حمایت پیش‌رو: در صورت ادامه روند نزولی، سطوح ۷۲,۴۰۰، ۷۰,۱۰۰ و ۶۸,۰۰۰ دلاری برای بیت‌کوین و سطوح ۱,۹۰۰ و ۱,۸۵۰ دلاری برای اتریوم به عنوان حمایت‌های بعدی در نظر گرفته می‌شوند. بسته شدن ماهانه قیمت زیر ۶۷,۰۰۰ دلار می‌تواند سناریوی تحلیل موج الیوت حاضر را باطل کند.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری:

بازار ارزهای دیجیتال درگیر یک اصلاح عمیق است که ریشه در نگرانی‌های کلان اقتصادی (تورم و سیاست پولی) دارد. شکست قیمت بیت‌کوین از میانگین خرید نهادهای بزرگ، یک نقطه عطف روانی مهم است که می‌تواند فشار فروش را تشدید کند. در کوتاه‌مدت، بازار برای یافتن کف جدید نیاز به جذب فشار فروش و تثبیت در سطوح حمایتی دارد. دورنمای بازیابی پایدار، به طور جدی به بهبود داده‌های تورمی آمریکا و روشن‌تر شدن مسیر سیاست‌های فدرال رزرو گره خورده است. تا آن زمان، حاکمیت احتیاط و اجتناب از ریسک بر فضای بازار ادامه خواهد داشت.

بیشتر بخوانید:

بازار کریپتو در ورطه ترس شدید؛ ارزش کل ۲.۹٪ سقوط کرد و ETFها خروج گسترده را ثبت کردند