انقضای ۱۷ میلیارد دلار قرارداد بیت‌کوین و اتریوم در آستانه نوسانات شدید بازار

به گزارش مالی3، بازار رمزارزها در آستانه یکی از پرنوسان‌ترین هفته‌های خود قرار دارد، زیرا در روز جمعه، قراردادهای اختیار معامله (Options) بیت‌کوین و اتریوم به ارزش مجموع ۱۷ میلیارد دلار منقضی می‌شوند. این رویداد می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر جهت حرکت بازار در کوتاه‌مدت داشته باشد و توجه بسیاری از تحلیلگران و معامله‌گران را به خود جلب کرده است.

جزئیات انقضای قراردادهای بیت‌کوین و اتریوم

بر اساس داده‌های منتشرشده از سوی پلتفرم Deribit، در روز جمعه، ۷۲,۷۱۶ قرارداد اختیار خرید (Call) و ۵۴,۹۴۵ قرارداد اختیار فروش (Put) بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۴.۴ میلیارد دلار منقضی خواهند شد. هم‌زمان، قراردادهای مربوط به اتریوم نیز با ارزشی معادل ۲.۶ میلیارد دلار به پایان خواهند رسید.

تحلیل داده‌ها از پلتفرم Coinglass نشان می‌دهد که بیشترین تمرکز انقضا در ۳۱ اکتبر و ۲۶ دسامبر قرار دارد. این موضوع بیانگر آن است که معامله‌گران انتظار نوسانات قابل‌توجهی در این بازه زمانی دارند. با توجه به حجم بالای موقعیت‌های باز، بازار در آستانه حرکات شدیدی قرار دارد که می‌تواند مسیر قیمتی رمزارزهای اصلی را در کوتاه‌مدت تعیین کند.

تمرکز بازار بر سطح قیمتی ۱۱۴ هزار دلار

در حال حاضر، بیشترین قراردادهای اختیار خرید بیت‌کوین در محدوده ۱۱۴,۰۰۰ دلار متمرکز است. اگر قیمت بیت‌کوین پیش از انقضا به این سطح نزدیک شود، بسیاری از قراردادها از حالت «بی‌ارزش» خارج خواهند شد. تحلیلگران می‌گویند که بازارسازان (Market Makers) ممکن است برای پوشش زیان‌های احتمالی خود، قیمت را به سمت این سطح هدایت کنند. چنین اقدامی می‌تواند باعث افزایش ناگهانی تقاضا و نوسانات شدید در بازار شود.

با توجه به آمار موجود، حدود ۸۲.۵ درصد از قراردادهای اختیار فعلی خارج از محدوده سود (Out of the Money) قرار دارند، به این معنی که اکثر معامله‌گران در حال حاضر موقعیت‌های خود را در سود نمی‌بینند. با این حال، بسیاری از آنها از این موقعیت‌ها به عنوان ابزار پوشش ریسک یا سفته‌بازی برای جهت آینده بازار استفاده می‌کنند.

تأثیر رویدادهای کلان اقتصادی بر بازار رمزارز

انقضای قراردادهای میلیارد دلاری بیت‌کوین و اتریوم در زمانی صورت می‌گیرد که چند رویداد کلان اقتصادی نیز در جریان هستند. مهم‌ترین آنها، نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) است که در آن تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره انجام خواهد شد. این موضوع می‌تواند جهت حرکت کلی دارایی‌های پرریسک از جمله رمزارزها را مشخص کند.

به‌علاوه، انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری نیز هم‌زمان با این رویداد انجام می‌شود که می‌تواند تأثیر روانی مهمی بر بازارهای مالی از جمله کریپتو داشته باشد. کارشناسان معتقدند که هم‌زمانی این عوامل، احتمال وقوع نوسانات کوتاه‌مدت و حرکات سریع قیمت‌ها را در بازار رمزارز افزایش می‌دهد.

پیامدهای احتمالی برای بازار

تحلیلگران هشدار می‌دهند که با نزدیک شدن به زمان انقضا، رفتار سفته‌بازانه معامله‌گران ممکن است شدت گیرد و موجب تغییرات ناگهانی در قیمت‌ها شود. تجربه نشان داده است که در چنین شرایطی، بسیاری از معامله‌گران به منظور بستن موقعیت‌های خود (Closing Positions) اقدام به خرید یا فروش گسترده می‌کنند که خود عاملی برای افزایش نوسانات است.

با این حال، برخی تحلیلگران دیدگاهی متفاوت دارند و معتقدند که بخش عمده این نوسانات از پیش در قیمت‌ها لحاظ شده است. به گفته آنان، پس از انقضای قراردادها، بازار می‌تواند مجدداً به حالت تعادل بازگردد و مسیر خود را با توجه به داده‌های کلان اقتصادی و احساسات بازار تعیین کند.

انقضای ۱۷ میلیارد دلار قرارداد اختیار بیت‌کوین و اتریوم، رویدادی است که می‌تواند به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت بازار کریپتو در هفته آینده عمل کند.
با توجه به هم‌زمانی این اتفاق با نشست فدرال رزرو و داده‌های مالی شرکت‌های بزرگ، انتظار می‌رود بازار شاهد افزایش شدید نوسانات و تغییرات سریع در قیمت رمزارزهای اصلی باشد.

در چنین شرایطی، کارشناسان به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند تا با احتیاط بیشتری اقدام کنند و از ورود هیجانی به معاملات در آستانه این رویداد مهم خودداری کنند.

بیشتر بخوانید:

انقضای ۱۷ میلیارد دلار قرارداد بیت‌کوین و اتریوم در آستانه نوسانات شدید بازار