خروج ۷ میلیارد دلاری معامله‌گران از ETFهای اهرمی در سپتامبر؛ بزرگترین خروج از سال ۲۰۱۹
به گزارش مالی3، معامله‌گران روز در ماه سپتامبر حدود ۷ میلیارد دلار از ETFهای اهرمی پرریسک خارج کردند؛ رقمی که بزرگترین جریان خروجی از زمان آغاز ثبت داده‌ها در سال ۲۰۱۹ محسوب می‌شود. این تغییر در شرایطی رخ می‌دهد که شاخص‌های اصلی بورس همچنان نزدیک به اوج‌های تاریخی قرار دارند و فدرال رزرو نیز حمایت خود را از بازارها ادامه داده است.
کارشناسان می‌گویند این خروج به معنای وحشت گسترده نیست، بلکه نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه معامله‌گران پس از ماه‌ها پذیرش ریسک و کسب سودهای بزرگ است. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند بخشی از سود خود را ذخیره کرده و آماده نوسانات احتمالی آینده شوند.
بر اساس داده‌های بلومبرگ، برخی صندوق‌های مطرح بیشترین خروج سرمایه را تجربه کرده‌اند. صندوق Direxion Daily Bull 3x Semiconductor (SOXL) با وجود بازدهی ۳۱ درصدی در ماه سپتامبر، بیش از ۲.۳ میلیارد دلار خروج سرمایه ثبت کرد. همچنین صندوق TSLL که عملکرد آن وابسته به سهام تسلاست، شاهد ۱.۵ میلیارد دلار خروج ماهانه بود؛ در حالی که قیمت سهام تسلا در روندی صعودی قرار داشت.
تحلیلگران می‌گویند بخشی از این رفتار محتاطانه به نگرانی‌ها درباره رویدادهای آینده بازمی‌گردد؛ از جمله احتمال تعطیلی دولت آمریکا که می‌تواند انتشار گزارش‌های اقتصادی را مختل و اعتماد سرمایه‌گذاران را تضعیف کند. در همین حال، شاخص S&P 500 طی هفته گذشته با کاهش ۰.۳ درصدی، نخستین افت خود در یک ماه اخیر را ثبت کرد و شاخص Nasdaq 100 نیز با افت ۰.۵ درصدی نخستین کاهش هفتگی خود از اواخر اوت را تجربه کرد.
بازار رمزارزها نیز همسو با این فضای محتاطانه، شاهد یکی از پرنوسان‌ترین دوره‌های خود از تابستان تاکنون بود. طبق گزارش Cryptopolitan، دارایی‌های دیجیتال طی هفته گذشته حدود ۳۰۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست دادند. فشار فروش ناشی از موقعیت‌های اهرمی منجر به کاهش شدید قیمت بیت‌کوین و اتریوم شد و بار دیگر ریسک بالای این بازار را به نمایش گذاشت.
با وجود این تحولات، تحلیلگران تأکید می‌کنند هنوز نشانه‌ای از رکود عمده اقتصادی دیده نمی‌شود، اما شرایط بازار شکننده‌تر از گذشته به نظر می‌رسد. ورود سریع سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های امن همچون صندوق‌های نقدی، طلا و ابزارهای پوشش نوسانات نشان می‌دهد معامله‌گران در حال تنظیم مجدد موقعیت‌های خود هستند.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز در واکنش به این شرایط، استراتژی‌های محافظه‌کارانه‌تری اتخاذ کرده‌اند. به عنوان نمونه، شرکت Lido Advisors که بیش از ۳۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد، اقدام به اجرای روش‌هایی مانند فروش قراردادهای اختیار خرید تحت پوشش و خرید ابزارهای بیمه‌ای کرده است تا ضمن حفظ سرمایه، ریسک پرتفوی خود را کاهش دهد.
نیلز دیلون، مدیر استراتژی سرمایه‌گذاری در این شرکت می‌گوید:
«بازار در یک وضعیت حساس قرار گرفته است. پرسش کلیدی این است که چه زمانی داده‌های بد اقتصادی می‌توانند واقعاً به ضرر بازارها تمام شوند؟ این همان معمایی است که سرمایه‌گذاران این روزها با آن مواجه هستند.»
نظرات کاربران