صندوقهای سهامی با بیشترین اکسپوژر به بازار سهام: تحلیل عملکرد و ریسکهای موجود
به گزارش مالی3، صندوقهای سهامی با بیشترین اکسپوژر به بازار سهام در حال حاضر، عملکردهای متفاوتی را در برابر تغییرات بازار نشان دادهاند. در شرایطی که بسیاری از صندوقها وزن بالایی در سپردهها، اوراق و نقد دارند و بخش قابل توجهی از داراییهای خود را در گواهی طلا سرمایهگذاری کردهاند، اکسپوژر آنها نسبت به بازار سهام کاهش یافته است.
در روزهای اخیر که خوشبینیها نسبت به بازار سهام افزایش یافته، برخی صندوقها به دلیل وزن سهام کمتر از شاخصها عقب ماندهاند. برای مثال، صندوق اطلس با افزایش غیر واقعی قیمت نماد خود مواجه شده است و حباب این صندوق به حدود ۳ درصد رسیده است.
در حالی که صندوقهایی مانند صندوق دریا توانستهاند با حدود ۹۰ درصد وزن دارایی خود در سهام، اکسپوژر بالایی نسبت به بازار سهام داشته باشند، این صندوق در مقایسه با صندوق اطلس که وزن کمتری در سهام داشت، اکنون بدون حباب و با عملکردی پایدارتر معامله میشود.
صندوقهایی که کمتر از ۷۰ درصد وزن خود را به سهام اختصاص دادهاند، در روندهای صعودی شاخص به سختی توانایی دنبال کردن شاخصها را دارند و عملاً نمیتوانند در تلاش برای ایجاد نسبت آلفا موفق باشند.
این گزارش شامل صندوقهای سهامی با خالص ارزش دارایی بیشتر از ۵۰۰ میلیارد تومان است که عملکرد آنها در شرایط مختلف بازار سهام بررسی شده است.
با توجه به نحوه گزارشدهی برخی صندوقها در بک آفیسها، برخی از بک آفیسها جمع سهام و گواهی سپرده کالایی را اعلام کرده و برخی به تفکیک اعلام میکنند.
نظرات کاربران