بررسی بازدهی و ریسک صندوق‌های کالایی در آستانه ورود صندوق‌های چندکالایی؛ سبقت انرژی از طلا!
به گزارش مالی3، نسبت سورتینو یکی از معیارهای کلیدی برای ارزیابی بازدهی به ازای ریسک منفی است. این معیار نشان می‌دهد که صندوق‌ها چه میزان بازدهی در مقابل ریسک نزولی خود داشته‌اند. این نسبت به خصوص در بازارهای نوسانی (مانند شرایط فعلی) که ریسک منفی اهمیت زیادی دارد، به کار می‌آید. در واقع، نوسانات مثبت در این شرایط ریسک تلقی نمی‌شود و تنها نوسانات منفی است که باید مورد ارزیابی قرار گیرد.
در این تحلیل ۶ ماهه، عملکرد صندوق‌های کالایی فعال در حوزه‌های طلا، انرژی و کشاورزی مقایسه شده است.
صندوق کالایی سینرژی با ورود به حوزه انرژی توانسته است همزمان بالاترین بازدهی و کمترین ریسک را کسب کند. این صندوق در دوره مورد بررسی، بهترین نسبت بازدهی به ریسک (سورتینو) را بین تمامی صندوق‌ها به دست آورد. عملکرد این صندوق در حوزه انرژی از تمام صندوق‌های طلا و زعفران در هر دو مولفه ریسک و بازده بهتر بوده است.
صندوق‌های کشاورزی ضعیف‌ترین عملکرد را داشته‌اند و صندوق‌های طلا در میانه این رقابت قرار گرفته‌اند. این نتایج نشان می‌دهد که انتخاب بخش مناسب در صندوق‌های کالایی می‌تواند تأثیر زیادی بر بهینه‌سازی پرتفوی و مدیریت ریسک داشته باشد.
بررسی‌های دقیق‌تر این نسبت کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران تصمیم‌های آگاهانه‌تری در مسیر سرمایه‌گذاری خود اتخاذ کنند.
نظرات کاربران