تأثیر شوک فدرال رزرو: انتصاب وارش بیت‌کوین را به زیر ۸۰ هزار دلار کشاند و ۲.۵ میلیارد دلار نقدسازی ایجاد کرد

به گزارش مالی3، به گفته تحلیلگران شرکت QCP Asia، تأیید انتصاب کوین وارش به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو آمریکا، یک موج قوی ریسک‌گریزی در بازارهای مالی ایجاد کرد که قیمت بیت‌کوین را به زیر سطح کلیدی ۸۰,۰۰۰ دلار کشاند. این ریزش منجر به نقدینگی (لیکوییدیشن) بیش از ۲.۵ میلیارد دلار از موقعیت‌های خرید اهرمی در بازار کریپتو شد. بیت‌کوین پس از لمس کف حدود ۷۴,۵۰۰ دلار، در حال تثبیت است، اما تحلیلگران نسبت به خطر شکست این حمایت و ریزش به سطوح پایین‌تر هشدار داده‌اند.

جزئیات حرکت بازار و علل کلان:

شوک فدرال رزرو: بازارها انتصاب وارش را نشانه‌ای از سیاست پولی احتمالاً سخت‌گیرانه‌تر در آینده تفسیر کردند. این انتظار منجر به خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک در تمامی طبقات، از جمله سهام، فلزات گرانبها و به ویژه ارزهای دیجیتال شد.
آمار لیکوییدیشن: فشار فروش شدید در بازار کریپتو، منجر به لیکویید شدن ۲.۵ میلیارد دلار از پوزیشن‌های لانگ (خرید) اهرمی تنها در آخر هفته شد که روند نزولی را تشدید کرد.
سطوح فنی حیاتی: بیت‌کوین حمایت مهم ۸۰,۰۰۰ دلاری را شکست و به طور موقت به ۷۴,۵۰۰ دلار (همتراز با کف‌های قبلی سال ۲۰۲۵) سقوط کرد. اتریوم نیز زیر ۲,۱۷۰ دلار معامله شد.

تحلیل فنی و سناریوهای محتمل (دیدگاه QCP):

وضعیت فعلی: قیمت در حال حاضر بالاتر از سطح ۷۴,۵۰۰ دلار در حال تثبیت است. فعالیت در بازار آپشن‌ها نشان می‌دهد که تقاضا برای پوشش ریسک نزولی نسبت به ریزش‌های قبلی کمتر است، که می‌تواند نشان‌دهنده تخلیه نسبی فشار فروش باشد.
دو سناریوی کلان:
1. سناریوی نزولی (شکست حمایت): شکست قاطع و بسته شدن قیمت بیت‌کوین در تایم فریم روزانه زیر سطح ۷۴,۰۰۰ دلار، می‌تواند دروازه‌ای برای یک اصلاح عمیق‌تر به سمت سطوح قیمتی سال ۲۰۲۴ باز کند.
2. سناریوی تثبیت/بازگشت (بازیابی مقاومت): بازگشت قدرتمند قیمت به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار می‌تواند به کاهش نوسانات و بهبود تدریجی احساسات کمک کند.
عوامل کلیدی نظارت: QCP بر دو نکته تاکید کرد: ۱) بازگشت احتمالی انباشت نهادی (با توجه به میانگین خرید ۷۶,۰۰۰ دلاری میکرواستراتژی)، و ۲) لحن اولین اظهارنظرهای کوین وارش که در صورت تعدیل انتظارات تنگ‌تر شدن سیاست، می‌تواند بازار را آرام کند.

یک دیدگاه خوش‌بینانه: آیا کف چرخه شکل گرفته است؟

در مقابل، تحلیلگری با نام PlanC دیدگاه متفاوتی ارائه داده است:

تشخیص کف: او معتقد است ریزش به محدوده ۷۷,۰۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تشکیل یک «کف چرخه» به سبک تسلیم نهایی (capitulation) باشد، نه شروع یک رکود طولانی.
مقایسه تاریخی: PlanC این حرکت را شبیه به کف‌های تاریخی مهم (مانند ۲۰۱۸، مارس ۲۰۲۰، پس از سقوط FTX) می‌داند که هر کدام مقدمه یک صعود عمده بودند.
پیش‌بینی محدوده: او کف چرخه فعلی را در محدوده ۷۵,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کند و آن را «تکان نهایی» در یک چرخه صعودی بزرگتر می‌خواند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز:

بازار در یک لحظه حساس فنی و بنیادی قرار دارد. از یک سو، شوک ناشی از تغییر رهبری فدرال رزرو و خروج سرمایه از ETFها، فشار فروش قابل توجهی ایجاد کرده است. از سوی دیگر، نشانه‌هایی از فروش بیش از حد و شباهت به الگوهای تشکیل کف تاریخی وجود دارد. حرکت کوتاه‌مدت قیمت به توانایی آن برای حفظ حمایت ۷۴,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلاری یا بازپس‌گیری قاطعانه سطح ۸۰,۰۰۰ دلار گره خورده است. نتیجه این نبرد، تعیین خواهد کرد که آیا بازار وارد یک فاز تثبیت و بازیابی می‌شود یا برای یک اصلاح ساختاری عمیق‌تر آماده می‌شود. نظارت بر جریان‌های نهادی و سیگنال‌های پولی فدرال رزرو در روزهای آینده کلیدی خواهد بود.

بیشتر بخوانید:

تأثیر شوک فدرال رزرو: انتصاب وارش بیت‌کوین را به زیر ۸۰ هزار دلار کشاند و ۲.۵ میلیارد دلار نقدسازی ایجاد کرد