داده‌های تورمی و سکوت فدرال رزرو، چشم‌انداز کاهش قیمت طلا را تقویت کرد

داده‌های تورمی و سکوت فدرال رزرو، چشم‌انداز کاهش قیمت طلا را تقویت کرد

به گزارش مالی3، حرکت طلا در بازار جهانی در روزهای اخیر، تحت تأثیر داغ‌ترین متغیر اقتصاد کلان یعنی احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا قرار گرفته است. داده‌های اولیه و فضای کم‌تحرک ماه نوامبر، اگرچه زمینه رشد مقطعی قیمت این فلز گرانبها را فراهم کرد، اما اکنون تحلیلگران از افزایش احتمال ریست و اصلاح قیمتی در هفته آینده خبر می‌دهند.

طلا در هفته شکرگزاری قدرتمند شد

بر اساس گزارش معاملات XAU/USD، قیمت طلا ابتدای هفته صعودی ظاهر شد و تحت تأثیر گسترش انتظارات کبوتری (Dovish) در فدرال رزرو، از سطح ۴۱۰۰ دلار عبور کرد. این دارایی در ادامه، با وجود رکود نسبی ناشی از تعطیلات روز شکرگزاری آمریکا، توانست در کل هفته بیش از ۲٪ رشد ثبت کند.

در همین بازه، گزارش اشتغال ADP نشان داد که در هفته منتهی به ۸ نوامبر، بخش خصوصی ۱۳۵۰۰ شغل را از دست داده است؛ سیگنالی که می‌توانست نگرانی نسبت به رکود را افزایش دهد، اما به دلیل ورودی سنگین سرمایه به ETFهای طلا و انتشار اوراق دیجیتال DAT، اثر آن بر قیمت طلا پنهان و خنثی شده باقی ماند.

اظهارات مقامات فدرال رزرو و واکنش بازار

اواخر هفته گذشته، استفان میران از کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست دسامبر حمایت کرد؛ موضعی که از دید هیز و برخی تحلیلگران، نشان‌دهنده کاهش سرعت سیاست‌های انقباضی است، اما با نگاه قبلی میران که به کاهش ۵۰ واحدی متمایل بود، تفاوت دارد.

هم‌زمان، جان ویلیامز رئیس فدرال رزرو نیویورک نیز بر لزوم پشتیبانی از اقتصاد و امکان تعدیل بیشتر سیاست‌های پولی در آینده تأکید کرد. این اظهارنظرها باعث شد طلا در دو روز نخست هفته، به ترتیب دوشنبه ۱.۵٪ رشد و سه‌شنبه ادامه صعود داشته باشد.

در ادامه هفته:

• ادعاهای اولیه بیکاری برای هفته منتهی به ۲۲ نوامبر، ۲۱۶ هزار نفر اعلام شد که ۶ هزار نفر کمتر از هفته قبل بود.

• سفارش کالاهای بادوام در سپتامبر ۰.۵٪ رشد کرد که بالاتر از انتظار ۰.۳٪ اقتصاددانان بود.

• با وجود این آمار، قیمت طلا تا پایان هفته بالاتر از ۴۱۰۰ دلار تثبیت شد و وارد فاز تصمیم‌گیری جدیدی شد که فعالان بازار آن را «چرخه انتظار داده‌ها» نام‌گذاری می‌کنند.

Fed Blackout؛ تمرکز روی داده‌ها تا نشست ECB

در روز شنبه، با آغاز دوره خاموشی خبری فدرال رزرو (Fed Blackout)، مقامات این نهاد تا نشست ۹ و ۱۰ دسامبر امکان اظهارنظر عمومی ندارند. به همین دلیل، معامله‌گران اکنون برای پیش‌بینی مسیر قیمت طلا، به تقویم داده‌های اقتصادی آمریکا چشم دوخته‌اند.

از مهم‌ترین رویدادها در هفته نخست دسامبر:

• گزارش ISM Manufacturing PMI در ابتدای هفته

• شاخص PMI خدمات ISM در چهارشنبه

• داده شاخص قیمت PCE توسط BEA در جمعه

تحلیلگران می‌گویند اگر شاخص اشتغال ISM بالاتر از ۵۰ باشد، احتمال دارد دلار آمریکا تقویت شود و این موضوع معمولاً به‌طور معکوس، فشار نزولی به XAU/USD وارد می‌کند.

Challenger Job Cuts؛ رکورد اخراج‌ها و نگرانی بازار کار

در این میان، گزارش شرکت Challenger نشان داد که در ماه اکتبر ۱۵۳,۰۷۴ نفر اخراج شده‌اند؛ بیشترین رقم در ۲۲ سال گذشته که نگرانی نسبت به آینده بازار کار را افزایش داده است.

هرچند این گزارش سیگنال رکودی محسوب می‌شود، اما تحلیلگران معتقدند به دلیل آنکه جریان تقاضا از کانال دارایی‌های دیگر در حال جذب نقدینگی است، ممکن است اثر آن موجب تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های جایگزین و کاهش تقاضا برای طلا شود؛ موضوعی که می‌تواند قیمت این فلز را در هفته آینده تحت فشار قرار دهد.

تحلیل فنی؛ حمایت و مقاومت‌های کلیدی طلا

بررسی تکنیکال نشان می‌دهد:

• قیمت طلا بالاتر از SMA20 روزه و فیبوناچی ۲۳.۶٪ قرار دارد و حوالی ۴۱۲5 دلار معامله می‌شود.

• RSI نزدیک به ۶۰ است و طرفین حرکت می‌کند؛ علامت تردید میان ادامه صعود یا اصلاح.

سطوح مهم قیمت:

• حمایت اصلی: ۴۱۲5 دلار

• مقاومت‌های پیش رو: ۴۲۴5 دلار → ۴۳۰0 دلار → ۴۳۸0 دلار

جمع‌بندی گزارش

• ریست مقطعی قیمت طلا ناشی از متغیرهای نقدینگی و انتظارات نرخ بهره است.

• توجه بازار تا نشست‌های پیش رو، روی داده‌های اقتصادی آمریکا و اروپا خواهد بود.

• پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت از احتمال اصلاح نزولی قیمت طلا در هفته آینده حکایت دارند، اما این گزارش توصیه سرمایه‌گذاری نیست و صرفاً تحلیل شرایط فعلی بازار است.