مقدار خالص دارایی MSTR در معرض منفی شدن قرار دارد
به گزارش مالی3، سهام شرکت MicroStrategy (MSTR) در ماه جاری به شدت کاهش یافته و اکنون به پایینترین سطح خود از سپتامبر سال گذشته رسیده است. از بالاترین سطح خود در سال ۲۰۲۴، سهام MSTR بیش از ۷۰ درصد سقوط کرده است، در حالی که شاخصهای S&P 500 و Nasdaq 100 به بالاترین حد خود رسیدهاند.
این کاهش شدید باعث شده که ارزش خالص دارایی شرکت (mNAV) در آستانه منفی شدن قرار گیرد، وضعیتی که ریسک قابل توجهی را برای سرمایهگذاران به همراه دارد. ارزش بازار شرکت حدود ۴۵ میلیارد دلار برآورد شده، در حالی که ارزش سازمانی شرکت ۵۹ میلیارد دلار است که بخش عمده آن مربوط به داراییهای بیتکوین میباشد.
تاریخچه نشان میدهد که سرمایهگذاران به دلیل حق بیمه و امانت سرمایهگذاریهای شرکت، همواره اعتماد زیادی به MicroStrategy داشتهاند. با این حال، کاهش چند برابری mNAV و افزایش قابل توجه تعداد سهام از ۷۷ میلیون در سال ۲۰۲۱ به ۲۶۷ میلیون، نشاندهنده رقیق شدن شدید سهام و فشار بر سرمایهگذاران است.
تحلیلهای تکنیکال نیز حکایت از ادامه روند نزولی سهام MSTR دارد. قیمت سهام از ۴۵۵ دلار در جولای به ۱۵۷ دلار کاهش یافته و اکنون زیر میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد. سطح حمایت کلیدی ۲۳۰ دلار شکسته شده و شاخص قدرت نسبی (RSI) و سایر نوسانگرها همچنان در مسیر نزولی هستند. هدف بعدی کاهش قیمت، ۱۲۵ دلار پیشبینی شده است.
از سوی دیگر، تحلیل قیمت بیتکوین نشان میدهد که این ارز دیجیتال نیز در روند نزولی قرار دارد. قیمت بیتکوین از ۱۲۶,۲۰۰ دلار در اکتبر به ۸۶,۷۸۷ دلار کاهش یافته است و عبور میانگینهای متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه از یکدیگر (الگوی متقاطع مرگ) احتمال ادامه افت تا حدود ۸۰,۰۰۰ دلار را نشان میدهد.
با توجه به همبستگی بالا بین سهام MSTR و بیتکوین، کاهش قیمت این ارز دیجیتال فشار بیشتری بر سهام شرکت MicroStrategy وارد خواهد کرد. با این حال، تحلیلگران هشدار دادهاند که در صورت افزایش قیمت بیتکوین در بلندمدت، سهام شرکت نیز میتواند مسیر صعودی خود را بازیابد.
نظرات کاربران