مدیریت حرفه‌ای بازارگردان‌ها؛ کدام صندوق‌های طلا تعادل بیشتری ایجاد کردند؟
به گزارش مالی3، بررسی عملکرد بازارگردانی صندوق‌های طلایی قدیمی بازار که فعالیت آن‌ها پیش از سال ۱۴۰۳ آغاز شده، نشان می‌دهد برخی صندوق‌ها توانسته‌اند در کنترل حباب‌های مثبت و منفی عملکردی درخشان داشته باشند. در این مطالعه چهار شاخص کلیدی شامل قدر مطلق میانگین حباب، انحراف معیار حباب، بالاترین حباب تاریخی و پایین‌ترین حباب تاریخی ملاک ارزیابی قرار گرفته است.
قدر مطلق میانگین حباب:
هرچه این معیار به صفر نزدیک‌تر باشد، نشان‌دهنده بازارگردانی قوی‌تر است. در این بخش، صندوق گوهر بهترین عملکرد را ثبت کرده است.
انحراف معیار حباب:
کوچک‌تر بودن این معیار به معنای ثبات بیشتر و مدیریت بهتر نوسانات است؛ گوهر و کهربا در این شاخص رتبه‌های بالایی داشته‌اند.
بالاترین حباب تاریخی:
نشان می‌دهد صندوق‌ها کمتر در معرض رشدهای غیرمنطقی قرار گرفته‌اند. صندوق نفیس در این معیار بهترین عملکرد را داشته است.
پایین‌ترین حباب تاریخی:
معیار توانایی جلوگیری از افت شدید قیمتی است؛ تایش و گوهر در این شاخص برتر بوده‌اند.
بر اساس امتیازدهی نهایی، صندوق گوهر با امتیاز ۹.۴ از ۱۰ در صدر قرار گرفت و عنوان برترین صندوق از نظر کیفیت بازارگردانی را به دست آورد. پس از آن، صندوق‌های نفیس (۸.۳ امتیاز) و ناب (۸.۲ امتیاز) در رتبه‌های دوم و سوم ایستادند.
این نتایج نشان می‌دهد بازارگردان گوهر توانسته با مدیریت دقیق نقدشوندگی، کنترل نوسانات و حفظ تعادل میان NAV و قیمت معاملاتی، اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کند. چنین صندوق‌هایی با کاهش ریسک معاملاتی و افزایش شفافیت، می‌توانند گزینه‌ای مطمئن و استراتژیک برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشند.
نظرات کاربران