همکاری BNY Mellon و Securitize برای راه‌اندازی صندوق توکن‌سازی اوراق بهادار
به گزارش مالی3، بانک سرمایه‌گذاری بین‌المللی BNY Mellon با همکاری شرکت Securitize، یکی از پیشروان صنعت توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA)، از راه‌اندازی صندوق توکن‌سازی‌شده اوراق بهادار با پشتوانه اعتبار ساختاریافته خبر داده است.
این صندوق به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به زنجیره‌ای از تعهدات وام‌های با وثیقه و رتبه اعتباری AAA دسترسی پیدا کنند؛ اقدامی که نقطه عطفی در مسیر پیوند بین بازارهای مالی سنتی و فناوری بلاک‌چین محسوب می‌شود.
همکاری BNY Mellon و Securitize برای تحول در بازار اوراق بهادار
بر اساس اطلاعیه منتشرشده در روز چهارشنبه، BNY Mellon به عنوان امین دارایی‌های پایه صندوق عمل خواهد کرد و یکی از شرکت‌های تابعه این بانک مسئولیت مدیریت پرتفوی سرمایه‌گذاری را برعهده دارد.
این همکاری در راستای توسعه پروژه‌ای است که هدف آن ایجاد زنجیره اعتباری جهانی با رتبه AAA و نرخ شناور به ارزش تقریبی ۱.۳ تریلیون دلار است.
در این میان، پروتکل اعتباری Gro نیز اعلام کرده که قصد دارد صندوقی با ۱۰۰ میلیون دلار اعتبار در اکوسیستم Sky ایجاد کند تا به عنوان بخش مکمل این ساختار مالی دیجیتال عمل کند.
توکن‌سازی، به‌عنوان فرآیندی که دارایی‌هایی نظیر سهام، املاک یا بدهی را به واحدهای دیجیتال در بستر بلاک‌چین تبدیل می‌کند، امکان دسترسی ساده‌تر، نقدشوندگی بالاتر و شفافیت بیشتر در بازارهای سرمایه را فراهم می‌سازد.
اهمیت راه‌اندازی صندوق و نقش فناوری بلاک‌چین
کارلوس دومینگو، مدیرعامل شرکت Securitize، اعلام کرد که این صندوق جدید می‌تواند دسترسی سرمایه‌گذاران به دارایی‌های باکیفیت را افزایش دهد و از طریق دیجیتالی‌سازی اوراق بهادار، کارایی و شفافیت فرآیندهای مالی را به‌طور چشمگیری ارتقا دهد.
دومینگو همچنین در مصاحبه‌ای با شبکه CNBC در تاریخ ۲۸ اکتبر اظهار داشت که شرکت Securitize قصد دارد از طریق ادغام با شرکت Cantor Equity Partners II موقعیت خود را در بازار جهانی توکن‌سازی تقویت کند.
در همین راستا، پلتفرم tZero نیز که در زمینه توکن‌سازی دارایی‌های مالی فعالیت می‌کند، برنامه دارد تا در سال ۲۰۲۶ وارد بازار سهام عمومی (IPO) شود؛ اقدامی که می‌تواند گامی دیگر در پذیرش گسترده‌تر توکن‌سازی در بازارهای جهانی باشد.
رشد چشمگیر بازار توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA)
طبق داده‌های وب‌سایت RWA.xyz، ارزش کل دارایی‌های واقعی توکن‌سازی‌شده در بلاک‌چین‌ها از مرز ۳۵.۵ میلیارد دلار عبور کرده است. این رشد سریع، نشانه‌ای از استقبال گسترده شرکت‌های مالی از ادغام فناوری بلاک‌چین با ساختارهای سنتی بازار سرمایه است.
در حال حاضر، پروژه‌های متعددی در حال توسعه محصولات مالی جدید بر بستر بلاک‌چین هستند که شامل اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ابزارهای مشتقه توکن‌سازی‌شده می‌شود.
برای نمونه، شرکت Ondo Finance در ماه ژانویه اعلام کرد که دفترکل مبتنی بر XRP Ledger را برای دسترسی سرمایه‌گذاران به اوراق قرضه دولتی با پشتوانه نهادی و قابلیت بازخرید از طریق استیبل‌کوین‌ها راه‌اندازی کرده است. این صندوق از ماه ژوئن فعالیت خود را آغاز کرده است.
در ادامه، شرکت Grove نیز با همکاری پلتفرم Centrifuge و شبکه Avalanche، دو صندوق توکن‌سازی‌شده جدید متعلق به Janus Henderson را معرفی کرد. همچنین در همان ماه، Centrifuge با S&P Dow Jones Indices همکاری کرد تا شاخص S&P 500 برای نخستین بار به‌صورت آن‌چین (on-chain) در بستر بلاک‌چین ارائه شود.
تأثیرات و آینده بازار توکن‌سازی
رشد شتابان توکن‌سازی دارایی‌ها نه تنها نشانه‌ای از پذیرش گسترده فناوری بلاک‌چین در بخش مالی است، بلکه زمینه‌ساز ایجاد زیرساخت‌های جدیدی برای اوراق بهادار جهانی محسوب می‌شود.
به گفته کارشناسان، ورود بانک‌هایی مانند BNY Mellon به این حوزه، نشان‌دهنده تمایل جدی نهادهای مالی سنتی به دیجیتالی‌سازی دارایی‌ها و استفاده از مدل‌های شفاف‌تر و سریع‌تر در مدیریت اعتبار است.
از سوی دیگر، افزایش رقابت بین اتریوم و سولانا در حوزه ETFها، و ورود پلتفرم‌های غول‌پیکری مانند Bitwise و Meta (فیس‌بوک) به عرصه رمزارزها، نشان می‌دهد که توکن‌سازی به یکی از محورهای اصلی تحول بازار مالی جهانی تبدیل شده است.
در نهایت، به نظر می‌رسد این پروژه جدید میان Securitize و BNY Mellon می‌تواند نقطه شروعی برای دوره‌ای تازه در بازار اوراق بهادار دیجیتال باشد؛ دوره‌ای که در آن مرز میان بازارهای مالی سنتی و بلاک‌چینی به تدریج از میان برداشته می‌شود.
نظرات کاربران