گزارش فصلی بهار 1404: سودسازی بی‌سابقه در انتظار سرمایه‌گذاران
به گزراش مالی3، با وجود آنکه جنگ 12 روزه در انتهای خرداد ماه رخ داد، اما به طور کلی، گزارش‌های ماهانه و فصلی بهار فضای نسبتاً مثبتی داشت. واقعی‌سازی نرخ ارز توافقی باعث شد تا درآمد شرکت‌ها نسبت به بهار سال گذشته با افزایش قابل توجهی همراه باشد.
پتروشیمی‌ها و صنعت‌های پایین دست
در میان شرکت‌های پتروشیمی، آن دسته از شرکت‌هایی که خوراک مایع مصرف می‌کنند و در پایین دست صنعت فعالیت دارند، شرایط خوبی دارند. این شرکت‌ها قادرند یک محصول پتروشیمی را به محصول دیگری تبدیل کنند و از این تغییرات سود خوبی کسب کرده‌اند.
زنجیره آهن و فلزات گرانبها
در زنجیره آهن، تولیدکنندگان زغالسنگ و سپس سنگ آهن، وضعیت بهتری دارند. اما در سایر بخش‌ها، کاهش قیمت جهانی یا افزایش هزینه انرژی چالش‌هایی را به وجود آورده است. در فلزات گرانبها، زنجیره آلومینیوم، مس و روی شرایط خوبی دارند و به نظر می‌رسد گزارش‌ها خوب خواهد بود.
پالایشگاه‌ها و پایین دست صنعت
پالایشگاه‌ها از افزایش ارز توافقی و همچنین تغییرات در اسپرد بهره‌برداری کرده‌اند و بنابراین گزارش‌های بسیار خوبی از آنها منتشر خواهد شد. وضعیت در پایین دست صنعت شامل روانکار، شوینده و شیمیایی متفاوت از نماد به نماد دیگر است، ولی می‌توان تک‌سهم‌هایی با رشد مناسب پیدا کرد.
صنعت سیمان و دارویی
در صنعت سیمان، افزایش رقابت‌ها در بهار قابل توجه بوده و درآمدهای این صنعت به طرز قابل توجهی افزایش یافته است. این افزایش درآمد در گزارش‌های پیش رو مشهود خواهد بود و به تقویت سودسازی کمک می‌کند. در صنعت دارویی، تعدد نمادهایی که گزارش فصلی مناسبی خواهند داد، مشاهده می‌شود. بسیاری از نمادهای این صنعت نسبت به بهار سال گذشته شرایط بهتری داشته‌اند.
زراعی‌ها و غذایی‌ها
در بخش زراعی‌ها، قیمت شیر نسبت به بهار و تابستان سال گذشته رشد خوبی داشته است. افزایش نرخ شیر در سال 1403 با تاخیر صورت گرفت که باعث زیان شرکت‌ها شد. حالا این افزایش نرخ می‌تواند در سال 1404 جبران شود. در صنایع غذایی، تک‌گزینه‌هایی با رشد سود در لبنیات، شیرینی‌جات و دیگر محصولات غذایی که در سبد خانوار هستند، دیده می‌شود.
قطعه‌سازها و حمل و نقل
قطعه‌سازها وضعیت مناسبی ندارند، اما در میان بسیاری از نمادهای گروه، چند نماد با گزارش‌های منطقی و مناسب عملکرد خواهند داشت. در بخش حمل و نقلی، فضا همچنان خوب است و شاهد تقویت سودآوری در بخش‌های زمینی و دریایی هستیم.
صنعت برق و نیروگاه
صنعت وابسته به برق و نیروگاه نیز رشدی محسوسی را تجربه کرده است. تقویت گزارش‌ها و رشد سود در این صنعت، هم در بالادست (نیروگاه‌ها) و هم در پایین دست (تجهیزات انتقال برق)، قابل مشاهده است.
جمع‌بندی
به طور کلی، در صنایعی مانند سیمان، دارو، پالایش نفت، فلزات گرانبها، زراعی‌ها و بخش‌هایی از غذایی‌ها انتظار گزارش‌های مثبتی در فصل بهار داریم که پالس مثبتی برای بازار است. با این حال، دو چالش عمده وجود دارد. نخست اینکه تاثیر تحولات اخیر بر مقادیر تولید، فروش و الگوی مصرف هنوز مشخص نیست و دوم اینکه مشخص نیست بازار چگونه با توجه به تحولات اخیر در خصوص صرف ریسک عمل خواهد کرد. در نهایت، سرمایه‌گذاران باید همواره ریسک‌ها و فرصت‌ها را در کنار هم تحلیل کنند.
نظرات کاربران