چگونه نوآوری تخریب‌گر دنیای کسب‌وکار را تغییر می‌دهد؟

1.  نوسانات نرخ ارز: تغییرات ناگهانی در ارزش ارزهای ملی مرتبط می‌تواند باعث بروز نوسانات ناگهانی در ارزش stablecoins شود.
2. عدم شفافیت و امنیت: نقص‌های امنیتی یا نقص‌های در شفافیت عملکرد شرکت‌های صادر کننده می‌تواند باعث عدم اعتماد مردم به این ارزها شود.
3. تغییرات سیاستی و قانونی: تصمیمات دولتی یا تغییرات در قانون مالیاتی می‌تواند به شکل غیرمنتظره ارزش stablecoins را تحت تاثیر قرار دهد.
4. خرید و فروش بزرگ: عملیات خرید و فروش بزرگ توسط یک شخص حقوقی یا شرکت می‌تواند باعث نوسانات بزرگی در بازار شود.

تمام این عوامل باعث می‌شوند که بازار stablecoins به نوسانات و اختلالات مختلف حساس باشد و به تبع آن، بیشتر از قبل نیاز به تحلیل و پیش‌بینی دقیق توسط افراد مختلف داشته باشد.

به گزارش مالی3، کلی کریستنسن یک متخصص و استاد مشهور در حوزه مدیریت و اقتصاد است. وی مشهور به تئوری نوآوری تخریب‌گر (Disruptive Innovation) است که در زمینه روند توسعه کسب‌وکارها و شکل گیری نوآوری‌ها تاثیرگذار است. او در مطالعاتش بر این باور بود که شرکت‌ها باید توجه خود را به توسعه محصولات جدید و انعطاف‌پذیری در مواجهه با تغییرات در بازارها متمرکز کنند. به عنوان یک افسر ارتش سابق نیز فعالیت داشته است. مفهوم‌ها و نظریات او به عنوان یک چارچوب برای توسعه کسب‌وکارها و پیشبرد اقتصاد کاربرد دارند.

در مشکل مبتکر، Clay Christensen مفهوم “نوآوری مخاطره‌پذیر” را معرفی کرد. این مفهوم وقتی اتفاق می‌افتد که یک محصول ابتدا به نظر می‌رسد مانند یک گزینه ارزان و معمولی، اما به تدریج قوانین و روندهای صنعت را تغییر می‌دهد و شکل آن را عوض می‌کند.

معمولاً محصولات جدید یا در بازارهای کم مصرف یا همانندینی که تا کنون موجود نبوده‌اند به بازار عرضه می‌شوند. ممکن است چنین محصولاتی توسط مسئولان نادیده گرفته شوند؛ به دلیل اینکه به میزان کافی سودآور نیستند یا از نظر استراتژیک مهم به نظر نمی‌رسند.

اما این شروع خوبی به نظر می‌رسد: “یک فناوری نوآور در ابتدا توسط گروه کمترین سودآور از مشتریان در بازار مورد قبول قرار گرفته است.”

مشتریان اغلب علاقه دارند یک محصول را پذیرفته و استفاده کنند که از نظر عملکرد بهترین سنتی را ندارد، اما ارزان‌تر، ساده‌تر و به راحتی در دسترس باشد.

کریستینسن به عنوان مثال، تویوتا را به عنوان شرکتی ارائه دهنده خودروهایی که مشتریان با بودجه محدود را هدف قرار داده و در حالی که خودروسازان بزرگ آمریکایی این بازار را نادیده گرفته بودند، در بازار خودرو آمریکا موفق شد وارد شود، مطرح کرد.

این افراد به خودروهای بزرگتر، سریعتر و با امکانات بیشتر تمرکز کرده بودند، اما تویوتا با معرفی تاج آهسته‌تر، کوچکتر و بدون فرسودگی، خلاء زیر این نوع خودروها را پر کرد. تویوتا این تاج را با هزینه ۲۰۰۰ دلار در سال ۱۹۶۵ به بازار عرضه کرد.

امروز، شرکت تویوتا در ایالات متحده دومین تولیدکننده خودرو است و یک SUV لوکس به نام Lexus LX 600 را با قیمت شروعی 115،850 دلار عرضه می‌کند.

تویوتا از تاج استفاده کرد تا وارد بازار ایالات متحده شود و سپس از زنجیره ارزش بیشتری برخوردار شود. این کمپانی نشان داد که بهترین راه برای شروع از پایین است، اصلی که در پایان نامه کریستینسن مطرح شده بود.

اشخاص مخرب در بازارهای کریپتوکارنسی اخیراً فعالیت‌های خود را در بازارهای تعویض ارز دیجیتال (طاقچه) گسترش داده‌اند. همچنین استفاده از پروژه‌های پایدار (Stablecoins) در این بازارها که مهمترین تغییرات شروع به بروز کرده‌اند.

استابلوها یک نوع ارز دیجیتال هستند که بعضاً به عنوان ارز پایه معاملات در بازارهای رمزارز مورد استفاده قرار می‌گیرند. برای اشخاصی که در ایالات متحده دسترسی به سپرده‌های بانکی دارند، استابلوها اصلی‌ترین نوع دلار سایه ارز دیجیتال هستند. این نوع پول الکترونیکی، هیچگونه بیمه‌ای مانند بیمه FDIC ندارد، حسابرسی مناسبی ندارد و در شبکه‌های ACH یا SWIFT یکپارچه نشده است. ارزش استابلوها همواره در حد 1 دلار نیست و ممکن است کمی فاصله داشته باشد.

برای افرادی که خارج از ایالات متحده هستند، دلار‌های آنها بهتر و به قیمت بهتری نسبت به وضع مالیاتی در ایالات متحده، قابل استفاده هستند. برای مثال، اگر شما یک صورتحساب 100 دلاری داشته باشید، می‌توانید به راحتی از این دلارها برای خرید و معامله استفاده کنید، بدون این‌که نیاز به پنهان کردن آنها یا مبادله با افراد دیگر داشته باشید.

استابلوهای دلار آمریکا به عنوان ارز محلی و پایدار در کشورهایی همچون آرژانتین بسیار محبوب هستند. این ارزها به دلیل استحکام و پایداری خود مورد توجه قرار گرفته‌اند و بسیاری از مردم آرژانتین از آنها برای تبادل و ذخیره ارز استفاده می‌کنند. حتی ممکن است تعداد کمی از افراد در ایالات متحده هم نتوانند دقیقاً توضیح دهند که استابلوهای دلار چی هستند، اما در کشورهایی مانند آرژانتین از اهمیت واقعی آنها آگاهند.

در آرژانتین، استفاده از اصطبل‌ها به عنوان یک روش برای انتقال سریع پول، بسیار محبوب است. اما این روش در دنیای معاملات DEFI نیز کاربرد دارد. افرادی که توانایی ارائه مدارک شناسایی (KYC) را ندارند، مهاجرانی که پول خود را به خانواده‌هایشان ارسال می‌کنند، کارفرمایانی که به فریلنسرهای مرزی پرداخت می‌کنند و افرادی که از ارزهای محلی خود فرار می‌کنند، از این روش استفاده می‌کنند.

هیچ یک از این موارد به اندازه کافی سودآور نیستند، زیرا مشتریان برای بانک‌هایی که در حال حاضر فعالیت می‌کنند، مسئله اصلی آن است که آنان به استفاده از وضعیت پایدار، مهمی اولیه نمی‌دهند. بنابراین، آغاز کار به عنوان یک Stablecoin پشتیبانی شده توسط بانک، ممکن است برایشان مهم نباشد.

مدتی است که افراد انتقادات زیادی نسبت به دلارهای دیجیتال داشته‌اند و به نظر می‌رسید که حتی اعتبار USDT Tether نیز برای برخی مسائل مورد انتقاد و شک و تردید قرار گرفته است.

آنها بهبود یافته اند چرا که حالا دایره جدیدی به نام USDT ارائه شده است که به نظر می رسد که شرکت Tether نقش اساسی در آن دارد. برخی از ارزهای پایدار حتی عملکرد خود را افزایش داده‌اند.

آیا این نوآوری واقعاً ایجاد مشکل می‌کند؟ موسسه کریستینسن یک آزمون شش بخشی را برای تشخیص اینکه یک نوآوری ممکن است از نظر جوانب مخربانه باشد، تعیین کرده است.

آیا این افراد غیر مصرف کننده هستند یا افرادی که به دنبال پیشنهادات فعلی بازار هستند و تحت تأیید و حمایت آن قرار می‌گیرند؟ تاجران DEFI و پسران رو به رشد نیازی به حساب‌های بانکی تحت پوشش FDIC ندارند. آنها فقط به دلارهای دیجیتال نیاز دارند و این تراکنش‌ها توسط یک حساب بانکی کامل آمریکایی باید انجام شود.

آیا یک پیشنهاد کنونی به اندازه یک پیشنهاد فعلی از یک فردی است که بر اساس اقدام‌های تاریخی و عملکردش قضاوت می‌شود؟ بله، ارزهای پایدار (Stablecoins) از ارز مبنایی خود که معمولا دلار است، منحرف شده اند و ارزش آنها به صفر رسیده است. به عنوان مثال، ارز پایدار Luna/UST ممکن است برای شیب دار و خارج از سطح معقول گران شود و بدون مراجعه به دلار یخ زده می شود.

آیا استفاده از روش‌های نوین و ساده‌تر از روش‌های قدیمی موثرتر هست؟ بله – ارسال پول به صورت stablecoins به بانک بیشتر از پرداخت های معمولی بانکی ساده تر است. برای بسیاری این روش بهتر و برخی نیز این راه اقتصادی تر می‌دانند.

آیا این پیشنهاد ایده‌ای دارد که می‌تواند با استفاده از یک فناوری منحصر به فرد، به بازاریابی کمک کرده و باعث بهبود آن شود؟ بله، با استفاده از فناوری بلاک‌چین‌ها (blockchains)!

آیا این تکنولوژی با یک مدل تجاری نوآورانه ترکیب شده است که به آن اجازه می دهد پایدار بماند؟ ممکن است Tether یکی از سودآورترین شرکت‌های تاریخ بر اساس درآمد هر کارمند باشد، ولی اگر تنظیم‌کنندگان ایالات متحده به استفاده از ارزهای پایدار (StableCoins) مثل Tether اجازه بدهند و مجوز صدور آنها را صادر کنند، این ممکن است باعث نداشتن سود تولیدی برای Tether شود.

ارائه دهندگان انگیزه دارند تا نوآوری جدید را نادیده نگیرند و در ابتدا تهدید نشوند. افراد هوشیار به دنبال تهدیدات و فرصت‌ها هستند و از موارد جدید به تناسب بازار استقبال می‌کنند. در واقع، اختلال در بازار می‌تواند ابزاری مؤثر برای رشد کسب‌و‌کارهای جدید باشد، زیرا رقبا نمی‌خواهند رقابت کنند و به جای آن از بین می‌روند.

یک پدیده نادر و استثنایی به نام stablecoins وجود دارد. به جای اینکه مردم از نوآوری کم هزینه آن دوری کنند، به نظر می‌رسد که آن را جذاب می‌یابند و به سمت استفاده از آن حرکت می‌کنند.

در هفته‌های گذشته، کارت‌های ویزا، مسترکارت و استریپ معرفی شده‌اند. صندوق Buidl BlackRock، که به نظر می‌رسد یک نوع stablecoin با بازدهی است، سریعاً دارایی‌ها را جذب می‌کند. مدیرعامل بانک آمریکا اعلام کرده است که به‌زودی پس از اجازه مقامات نظارتی، احتمالاً یک نوع StableCoin راه‌اندازی خواهند کرد.

این ممکن است به این دلیل باشد که مدیران مالی همه مسائل را به خوبی مورد بررسی و بررسی قرار داده‌اند.

بله، احتمالاً همین دلیل می‌تواند باشد. استابل‌ها به دلیل ساختار ساده و کاربرد آسانی که دارند، انتخاب مناسبی برای افرادی هستند که می‌خواهند به سرعت و به راحتی یک ساختمان موقتی یا غیرمتحرک بسازند. به همین دلیل استفاده از استابل‌ها برای برخی از پروژه‌ها یا نیازهای خاص می‌تواند یک گزینه مطلوب باشد.