بازدهی بورس در ماه‌های مختلف سال، بازدهی بورس ایران به‌عنوان یکی از شاخص‌های مهم برای ارزیابی عملکرد بازار سرمایه، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بوده است. بررسی بازدهی ماهانه بورس می‌تواند الگوهای فصلی، روندهای بازار، و تأثیر عوامل اقتصادی و سیاسی را آشکار کند. از ابتدای سال 1392 تا به امروز 29 مه 2025، بازار بورس ایران نوسانات متعددی را تجربه کرده است، از جمله دوره‌های رشد چشمگیر مثل سال 1399 و دوره‌های رکود.
این مقاله با تحلیل داده‌های میانگین بازدهی ماهانه، به بررسی عملکرد بورس در ماه‌های مختلف سال می‌پردازد. همچنین، با حذف اثر سال 1399 که به دلیل حباب قیمتی غیرعادی بود، سعی در ارائه تصویری متعادل‌تر از بازار دارد. این تحلیل می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا با شناسایی ماه‌های پربازده و کم‌بازده، استراتژی‌های معاملاتی بهتری طراحی کنند و از فرصت‌های بازار بهره ببرند.
فهرست مطالب:
بازدهی بورس در ماه‌های مختلف سال(از ابتدای سال 1392 تا به امروز)
بازدهی بورس ایران از ابتدای سال 1392 تا امروز (29 مه 2025) به‌عنوان یکی از معیارهای کلیدی برای ارزیابی عملکرد بازار سرمایه، می‌تواند نشان‌دهنده روندها و نوسانات این بازار در طول زمان باشد.
داده‌های ارائه‌شده در این مقاله، میانگین بازدهی ماهانه بورس را در یک سال خاص (بدون مشخص بودن سال دقیق) نشان می‌دهد. این داده‌ها می‌توانند به‌عنوان نمونه‌ای از رفتار بازار در یک بازه زمانی مشخص مورد بررسی قرار گیرند. در ادامه، بازدهی ماهانه بورس و تحلیل آن ارائه می‌شود.
میانگین بازدهی ماهانه بورس
بر اساس داده‌های موجود، میانگین بازدهی بورس در ماه‌های مختلف به شرح زیر است:
- فروردین: 5٪
- اردیبهشت: 7٪
- خرداد: 3٪
- تیر: 4٪
- مرداد: 7٪
- شهریور: 3٪
- مهر: 2٪
- آبان: 1٪
- آذر: 2٪
- دی: 5٪
- بهمن: 0٪
- اسفند: 2٪
تحلیل بازدهی ماهانه
بررسی این داده‌ها نشان می‌دهد که بازدهی بورس در ماه‌های مختلف نوسان قابل‌توجهی داشته است. ماه‌های اردیبهشت و مرداد با بازدهی 7 درصدی، بهترین عملکرد را در میان ماه‌های سال داشته‌اند. این رشد می‌تواند به عواملی مانند ورود نقدینگی جدید، بهبود شرایط اقتصادی، یا اخبار مثبت در بازار مرتبط باشد.
در مقابل، ماه آبان با بازدهی 1 درصد و ماه بهمن با بازدهی صفر، ضعیف‌ترین عملکرد را نشان می‌دهند. این افت ممکن است ناشی از خروج سرمایه، اخبار منفی، یا عدم اطمینان در بازار باشد.
ماه‌های بهار (فروردین، اردیبهشت، خرداد) به‌طور میانگین بازدهی خوبی داشته‌اند (به ترتیب 5٪، 7٪، و 3٪)، که می‌تواند نشان‌دهنده شروع سال با خوش‌بینی سرمایه‌گذاران باشد.
در تابستان، تیر و مرداد با بازدهی 4٪ و 7٪ عملکرد متوسطی رو به بالا دارند، اما شهریور با 3٪ کمی افت می‌کند. پاییز (مهر، آبان، آذر) با میانگین بازدهی 1.67٪، ضعیف‌ترین فصل سال بوده است، که ممکن است به عوامل فصلی یا تصمیمات کلان اقتصادی مرتبط باشد. در زمستان، دی با 5٪ رشد خوبی نشان می‌دهد، اما بهمن با صفر درصد افت شدیدی دارد و اسفند با 2٪ کمی بهبود می‌یابد.
میانگین بازدهی سالانه بر اساس این داده‌ها حدود 3.4٪ در ماه است (مجموع بازدهی‌ها تقسیم بر 12 ماه). این عدد نشان می‌دهد که بازار در این بازه با نوسانات متوسطی روبه‌رو بوده است.
برای سرمایه‌گذاران، شناسایی ماه‌های پربازده مثل اردیبهشت و مرداد می‌تواند فرصت‌های معاملاتی بهتری فراهم کند. با این حال، باید توجه داشت که بازدهی بورس در سال‌های مختلف تحت تأثیر عوامل متعددی مثل سیاست‌های اقتصادی، تورم، و شرایط جهانی قرار دارد. برای تحلیل دقیق‌تر، بررسی داده‌های بلندمدت‌تر و مقایسه با شاخص‌های اقتصادی ضروری است.
بازدهی بورس در ماه‌های مختلف (با حذف اثر سال 1399)
برای تحلیل دقیق‌تر و حذف تأثیرات غیرعادی سال 1399، که بازار بورس ایران به دلیل نوسانات شدید و حباب قیمتی شناخته می‌شود، داده‌های میانگین بازدهی ماهانه بورس بدون در نظر گرفتن این سال بررسی شده است. این داده‌ها تصویری متعادل‌تر از عملکرد بازار ارائه می‌دهند.
میانگین بازدهی ماهانه (بدون سال 1399)
داده‌های جدید به شرح زیر است:
- فروردین: 5٪
- اردیبهشت: 4٪
- خرداد: 0٪
- تیر: 2٪
- مرداد: 4٪
- شهریور: 4٪
- مهر: 3٪
- آبان: 2٪
- آذر: 3٪
- دی: 5٪
- بهمن: 2٪
- اسفند: 2٪
تحلیل بازدهی ماهانه بدون سال 1399
با حذف اثر سال 1399، میانگین بازدهی ماهانه بورس به 2.9٪ کاهش می‌یابد (مجموع بازدهی‌ها تقسیم بر 12 ماه). این کاهش نشان می‌دهد که سال 1399 احتمالاً بازدهی‌های غیرعادی و بالایی داشته که میانگین کلی را تحت تأثیر قرار داده بود. در داده‌های جدید، ماه‌های فروردین و دی با 5٪ بالاترین بازدهی را دارند، در حالی که خرداد با 0٪ کم‌بازده‌ترین ماه است. این افت در خرداد می‌تواند به تعطیلات یا کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران مرتبط باشد.
فصل بهار با میانگین 3٪ (فروردین 5٪، اردیبهشت 4٪، خرداد 0٪) نسبت به داده قبلی افت کرده است، که نشان‌دهنده تأثیر مثبت سال 1399 بر بهار است. تابستان با میانگین 3.3٪ (تیر 2٪، مرداد 4٪، شهریور 4٪) عملکرد نسبتاً پایداری دارد.
پاییز با میانگین 2.7٪ (مهر 3٪، آبان 2٪، آذر 3٪) بهبود نسبی نسبت به داده قبلی (1.67٪) نشان می‌دهد، که می‌تواند به کاهش تأثیر حباب 1399 مرتبط باشد. زمستان با میانگین 3٪ (دی 5٪، بهمن 2٪، اسفند 2٪) نیز متعادل‌تر شده و از افت شدید ماه بهمن در داده قبلی (0٪) جلوگیری شده است.
حذف سال 1399 نشان می‌دهد که بازدهی بورس در یک بازه بلندمدت‌تر، نوسان کمتری داشته و پایدارتر بوده است. ماه‌های پرنوسان مثل اردیبهشت و مرداد در داده قبلی (7٪) به 4٪ کاهش یافته‌اند، که نشان‌دهنده تأثیر رشد غیرعادی در سال 1399 است.
برای سرمایه‌گذاران، این داده‌ها نشان می‌دهد که بازدهی پایدارتر در ماه‌هایی مثل فروردین، دی، و تابستان قابل انتظار است. با این حال، تحلیل دقیق‌تر نیازمند بررسی عوامل اقتصادی هر سال و تأثیر آن‌ها بر بازار است.
عوامل مؤثر بر نوسانات بازدهی ماهانه بورس
نوسانات بازدهی ماهانه بورس در ایران، که در داده‌های ارائه‌شده مشاهده می‌شود، نتیجه عوامل متعددی است که می‌توانند بر عملکرد بازار سرمایه تأثیر بگذارند. درک این عوامل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا استراتژی‌های بهتری برای مدیریت سرمایه خود اتخاذ کنند، به‌ویژه در شرایط فعلی بازار که در تاریخ 29 مه 2025 (09:06 صبح EDT) قرار داریم. این بخش به بررسی عوامل کلیدی مؤثر بر نوسانات بازدهی ماهانه بورس می‌پردازد.
تأثیر سیاست‌های پولی و نرخ بهره
یکی از عوامل اصلی، سیاست‌های پولی بانک مرکزی ایران و تغییرات نرخ بهره است. افزایش نرخ بهره معمولاً سرمایه را از بازار سهام به سمت سپرده‌های بانکی هدایت می‌کند، که می‌تواند بازدهی ماه‌هایی مثل آبان (1٪) یا بهمن (0٪) را کاهش دهد. برعکس، کاهش نرخ بهره می‌تواند نقدینگی را به بازار بورس بازگرداند و بازدهی ماه‌هایی مثل فروردین (5٪) یا دی (5٪) را افزایش دهد. با توجه به شرایط اقتصادی فعلی در مه 2025، اگر فدرال رزرو یا بانک مرکزی ایران سیگنال‌هایی برای تغییر نرخ بهره ارسال کرده باشند، این موضوع می‌تواند بر نوسانات ماه‌های آتی اثر بگذارد.
تأثیر اخبار اقتصادی و سیاسی
اخبار اقتصادی و تحولات سیاسی نیز نقش مهمی در نوسانات بازدهی دارند. برای مثال، انتشار گزارش‌های تورم، داده‌های صادرات نفت، یا تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دهد. در داده‌های بدون سال 1399، افت بازدهی در خرداد (0٪) ممکن است به دلیل تعطیلات یا عدم انتشار اخبار مثبت باشد، در حالی که رشد در دی (5٪) می‌تواند به اخبار مثبت اقتصادی مرتبط باشد. در زمان نگارش این مقاله، اگر اخبار مربوط به تحریم‌ها یا توافقات بین‌المللی در جریان باشد، ممکن است بر بازدهی ماه‌های بعدی تأثیر بگذارد.
رفتار سرمایه‌گذاران و نقدینگی بازار
رفتار سرمایه‌گذاران خرد و ورود یا خروج نقدینگی نیز بر نوسانات اثر دارد. ماه‌هایی مثل اردیبهشت و مرداد با بازدهی بالاتر (7٪ در داده اصلی) ممکن است نشان‌دهنده ورود نقدینگی جدید یا خوش‌بینی بازار باشد. در مقابل، ماه‌هایی مثل بهمن (0٪) می‌توانند نتیجه خروج سرمایه یا انتظار برای تصمیمات کلان باشند. در سال 2025، با توجه به رشد فناوری و افزایش دسترسی به معاملات آنلاین، رفتار سرمایه‌گذاران ممکن است سریع‌تر تغییر کند، که این موضوع نوسانات را تشدید می‌کند.
عوامل فصلی و روانی
عوامل فصلی مثل پایان سال مالی یا تعطیلات می‌توانند بر بازدهی تأثیر بگذارند. برای مثال، کاهش فعالیت در اسفند (2٪) ممکن است به دلیل تعطیلات نوروزی یا آماده‌سازی برای سال جدید باشد. همچنین، روان‌شناسی بازار، مثل ترس از افت قیمت یا طمع برای سود سریع، می‌تواند نوسانات را افزایش دهد.
- استراتژی پیشنهادی: رصد مداوم اخبار و تنظیم پرتفوی بر اساس شرایط فصلی.
- نیاز به تحلیل: استفاده از داده‌های تاریخی برای پیش‌بینی روندها.
نوسانات بازدهی ماهانه بورس نتیجه ترکیبی از این عوامل است. سرمایه‌گذاران با تحلیل این متغیرها و انطباق استراتژی خود، می‌توانند از فرصت‌ها بهره‌برده و ریسک‌ها را کاهش دهند.
پرسش‌های متداول
-
بازدهی بورس در ماه‌های مختلف چگونه محاسبه شده است؟
بازدهی ماهانه بورس از میانگین داده‌های تاریخی از سال 1392 تا 29 مه 2025 محاسبه شده است.
-
کدام ماه‌ها بالاترین بازدهی را داشتند؟
در داده‌های اولیه، اردیبهشت و مرداد با 7٪ بالاترین بازدهی را نشان می‌دهند.
-
چرا بازدهی در برخی ماه‌ها مثل بهمن صفر است؟
افت بازدهی می‌تواند به خروج سرمایه، اخبار منفی، یا عوامل فصلی مثل پایان سال مالی مرتبط باشد.
-
تأثیر حذف سال 1399 بر داده‌ها چیست؟
حذف سال 1399 میانگین بازدهی را از 3.4٪ به 2.9٪ کاهش داد و نوسانات را متعادل‌تر کرد.
-
بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بورس کدام ماه است؟
ماه‌های پربازده مثل اردیبهشت و مرداد (در داده اولیه) یا دی و فروردین (بدون 1399) می‌توانند فرصت‌های بهتری فراهم کنند.
-
چرا بازدهی در پاییز کم است؟
پاییز (مهر، آبان، آذر) به دلیل عوامل فصلی یا تصمیمات کلان اقتصادی مثل بودجه‌ریزی، معمولاً بازدهی کمتری دارد.
-
آیا می‌توان بر اساس این داده‌ها سود تضمین‌شده داشت؟
خیر، داده‌ها میانگین هستند و سود به عوامل متعدد مثل شرایط اقتصادی و سیاسی بستگی دارد.
-
چه عواملی بر نوسانات بازدهی تأثیر دارند؟
سیاست‌های پولی، اخبار اقتصادی، رفتار سرمایه‌گذاران، و عوامل فصلی از جمله عوامل مؤثر هستند.
-
چگونه می‌توانم از این داده‌ها برای معاملات استفاده کنم؟
با شناسایی ماه‌های پربازده و تنظیم پرتفوی بر اساس روندهای فصلی، می‌توانید استراتژی بهتری طراحی کنید.
-
آیا تحلیل بازدهی ماهانه برای بلندمدت کافی است؟
خیر، برای تحلیل بلندمدت، باید داده‌های چندساله و عوامل کلان اقتصادی را نیز بررسی کنید.
ممنون که تا پایان مقاله “بازدهی بورس در ماه‌های مختلف سال“همراه ما بودید.
بیشتر بخوانید:
- پول حقیقی در بورس چیست؟
- حقوقی های خوشنام بورس کدامند؟
- انتقال سهم از یک کد بورسی به کد بورسی دیگر چگونه است؟
- چگونه کد به کد را تشخیص دهیم؟
- کد به کد حقیقی به حقیقی در بورس چیست؟
- کد به کد حقیقی به حقوقی یعنی چه؟
- کد به کد حقوقی به حقوقی نشانه چیست؟
- کد به کد حقوقی به حقیقی چیست؟
- کد به کد چیست؟
- ارزش معاملات خرد بورس روزانه حقیقی چیست؟
- فروش حقوقی در بورس نشانه چیست؟
- خرید حقوقی در بورس به چه معناست؟
- فرق بین حقیقی و حقوقی در بورس چیست؟
- مزایای کد بورسی حقوقی چیست؟
نظرات کاربران