استراتژی اینک برای عرضه عمومی سهام جدید ۱۰۰ میلیون یورویی آماده می‌شود

به گزارش مالی3، شرکت استراتژی (Strategy Inc)، که به عنوان بزرگ‌ترین دارنده بیت‌کوین در جهان شناخته می‌شود، اعلام کرده است که برای عرضه عمومی اولیه (IPO) نوع جدیدی از سهام ممتاز با ارزش کل ۱۰۰ میلیون یورو آماده می‌شود.

این شرکت در بیانیه‌ای رسمی اعلام کرد که سهام جدید با نام سهام ممتاز جریان دائمی 10.00% (STRE) عرضه خواهد شد و قیمت هر سهم در این عرضه، ۱۰۰ یورو تعیین شده است. استراتژی قصد دارد از درآمد حاصل از این عرضه برای تقویت سرمایه‌گذاری‌های خود، به‌ویژه خرید بیت‌کوین و گسترش فعالیت‌های تجاری استفاده کند.

جزئیات عرضه و هدف سرمایه‌گذاری

مایکل سیلور، مدیرعامل و بنیان‌گذار شرکت، در تاریخ ۳ نوامبر ۲۰۲۵ در پستی در شبکه ایکس (X) اعلام کرد که این اقدام بخشی از برنامه بلندمدت شرکت برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی اروپایی و جهانی است.
به گفته او، عرضه سهام STRE به یورو، فرصتی تازه برای سرمایه‌گذاران اروپایی فراهم می‌کند تا در بازاری باثبات‌تر و با سود سالانه ثابت شرکت کنند.

طبق اطلاعیه رسمی شرکت، این IPO به شرایط بازار وابسته خواهد بود و در سازمان‌های نظارتی بازار اوراق بهادار ایالات متحده ثبت می‌شود. عرضه مذکور تحت نظارت مجموعه‌ای از بانک‌ها و مؤسسات مالی معتبر از جمله Barclays Bank، Morgan Stanley، Moelis & Company، SG Americas Securities، TD Securities، Canaccord Genuity، و StoneX Financial Inc انجام خواهد شد.

خرید بیت‌کوین با درآمد حاصل از IPO

در بخش دیگری از گزارش، Strategy Inc تأیید کرده است که بخش قابل‌توجهی از درآمد خالص این عرضه صرف خرید بیت‌کوین خواهد شد. این اقدام در ادامه سیاست ثابت شرکت برای تبدیل دارایی‌های نقدی به بیت‌کوین و افزایش ذخایر رمزارزی آن انجام می‌شود.

طبق داده‌های رسمی، این شرکت اخیراً ۳۹۷ بیت‌کوین جدید با ارزش تقریبی ۴۵.۶ میلیون دلار خریداری کرده است. قیمت متوسط خرید برای هر بیت‌کوین حدود ۱۱۴,۷۷۱ دلار بوده است.
با احتساب این خرید جدید، موجودی کلی بیت‌کوین شرکت اکنون به ۶۴۱,۲۰۵ واحد بیت‌کوین رسیده است. ارزش فعلی این دارایی‌ها بر اساس قیمت بازار حدود ۴۷.۴۹ میلیارد دلار برآورد می‌شود و میانگین قیمت خرید هر بیت‌کوین در سبد این شرکت ۷۴,۰۵۷ دلار است.

به این ترتیب، بازده کلی شرکت از زمان شروع استراتژی خرید بیت‌کوین در سال ۲۰۲۱ تاکنون حدود ۲۶.۱٪ برآورد شده است.

سود سهام سالانه ۱۰٪ و ساختار پرداخت منعطف

سهام STRE دارای نرخ سود سهام ثابت ۱۰٪ سالانه خواهد بود که در بازه‌های سه‌ماهه از پایان سال ۲۰۲۵ توسط هیئت‌مدیره پرداخت می‌شود. شرکت تأکید کرده که تمامی سودها به‌صورت نقدی پرداخت خواهند شد.

در صورتی که پرداخت در زمان مقرر انجام نشود، مبلغ آن از بین نمی‌رود و به عنوان سود مرکب معوق با نرخ افزایش تدریجی تا سقف ۱۸٪ سالانه ذخیره می‌شود.
این ساختار سوددهی منعطف، نشان از تمایل شرکت به ارائه اطمینان مالی بلندمدت به سرمایه‌گذاران نهادی دارد.

همچنین، در صورت وقوع شرایط اضطراری مانند حوادث مالی یا بحران‌های ناگهانی، شرکت متعهد است در مدت حداکثر ۶۰ روز اقدام به فروش دارایی‌ها یا سهام دیگر خود برای تأمین نقدینگی و پرداخت سود سهام معوق نماید.

گزینه بازخرید و حفاظت از ساختار سرمایه

بر اساس مقررات جدید شرکت، استراتژی حق دارد در هر زمان، بخشی از سهام STRE را بازخرید کند تا ساختار سرمایه خود را مدیریت نماید.
این بازخرید تا زمانی مجاز است که تعداد سهام باقی‌مانده کمتر از ۲۵٪ کل عرضه اولیه نشود.
به علاوه، شرکت حق دارد در صورت بروز رویدادهای تخریبی مالیاتی یا اقتصادی، اقدام به ابطال کامل سهام STRE (به جز یک سهم) نماید تا از آسیب‌های مالی احتمالی جلوگیری کند.

قیمت بازخرید هر سهم، بر اساس قیمت روز پیش از اعلام رسمی بازخرید تعیین می‌شود.

اهداف بلندمدت و تأثیر بازار

کارشناسان مالی معتقدند عرضه این سهام جدید می‌تواند تأثیر مهمی در بازار سرمایه‌گذاری رمزارزی داشته باشد.
با توجه به رشد مداوم قیمت بیت‌کوین و افزایش تقاضا برای دارایی‌های مبتنی بر رمزارز در میان مؤسسات مالی، عرضه سهام STRE ممکن است به عنوان الگویی جدید برای ادغام بازار سنتی و دیجیتال عمل کند.

این اقدام همچنین جایگاه مایکل سیلور و Strategy Inc. را به‌عنوان یکی از پیشروترین نهادهای مالی در حوزه پذیرش دارایی‌های دیجیتال تثبیت می‌کند.

به‌طور کلی، عرضه عمومی اولیه سهام STRE با ارزش ۱۰۰ میلیون یورو، گامی مهم برای Strategy Inc محسوب می‌شود.
این طرح نه‌تنها راهی برای تأمین سرمایه و افزایش ذخایر بیت‌کوین است، بلکه نشانه‌ای از حرکت رو به جلو برای ترکیب بازارهای مالی سنتی با دارایی‌های رمزارزی است.

با اجرای این پروژه، Strategy Inc در مسیر تبدیل شدن به یکی از قدرتمندترین بازیگران اقتصاد رمزارزی جهان قرار گرفته است.

بیشتر بخوانید:

استراتژی اینک برای عرضه عمومی سهام جدید ۱۰۰ میلیون یورویی آماده می‌شود