چشم‌انداز کاهش نرخ فدرال و انتقال سرمایه به بازار ارزهای رمزنگاری
یک شمع نقدی با ارزش 7 هزار دلار می‌تواند تأثیر مهم و مثبتی بر بازارهای بیت کوین و آلتکوین داشته باشد و باعث ایجاد تجمع بزرگی شود. این اقدام نشان‌دهنده علاقه و اعتقاد بزرگ به این ارزهای دیجیتال است و ممکن است سبب افزایش نگرانی‌ها و اشتیاق در بازار شود. اما برای تصمیم‌گیری درباره تأثیر واقعی این اقدام بر بازار، باید مطالعه و تحلیل بیشتری انجام گیرد و به عوامل دیگر نیز توجه شود.
به گزارش مالی3،صندوق‌های بازار پول در ایالات متحده در حال حاضر بیش از 7 تریلیون دلار دارایی دارند. این صندوق‌ها به ابزارهای بدهی با کیفیت بالا و کوتاه مدت، مثل صورتحساب خزانه داری و گواهی سپرده، سرمایه گذاری می‌کنند. برخی تحلیلگران اعتقاد دارند که این دارایی‌ها به زودی ممکن است به کلاس دارایی‌های مختلف شامل ارزهای رمزنگاری شده اضافه شوند، که این ممکن است باعث رشد بیت‌کوین و دیگر ارزهای رمزنگاری شود.
موسسه شرکت سرمایه گذاری (ICI) اعلام کرده است که دارایی‌های صندوق بازار پول به مبلغ 7.26 تریلیون دلار افزایش یافته است، که شامل دارایی‌های خرده‌فروشی به میزان 2.96 تریلیون دلار و دارایی‌های نهادی به میزان 4.29 تریلیون دلار می‌شود. این میزان افزایش دارایی‌های صندوق بازار پول نشان از رشد و توسعه این صندوق‌ها در بازار مالی است. هر هفته، ICI گزارشی از دارایی‌های صندوق بازار پول به فدرال رزرو ارسال می‌کند.
صندوق بازار پول نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که به ابزارهای مالی کوتاه‌مدت و با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌کند. این ابزارها معمولا شامل صورتحساب خزانه داری، گواهی سپرده و اوراق تجاری است. اهداف اصلی این صندوق‌ها حفظ سرمایه و تأمین سود معقول برای سرمایه‌گذاران است.
بازار پول در سالهای اخیر به دلیل چند عامل رشد قابل مشاهده است. در ابتدا، در اوایل سال ۲۰۲۰، درخواست تجدیدنظر به دلیل شیوع ویروس کرونا، باعث افزایش وجوه موجود در بازار شد. سپس افزایش نرخ فدرال در چرخه‌ای پیوسته منجر به افزایش بازده سرمایه‌گذاران شد و آنها را جذب کرد.
در اواخر سال گذشته، با وجود کاهش نرخ فدرال رزرو از 5.25٪ به 4.25٪، بازارها همچنان قوی بودند. با این حال، کاهش بیشتر نرخ می‌تواند منجر به انتقال سرمایه‌های سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دیگر، از جمله ارزهای رمزنگاری شود. این نکته را دیوید دوونگ، رئیس تحقیقات در Coinbase، بیان کرده است.
بیش از 7 تریلیون دلار در صندوق های بازار پول وجود دارد و این همه پول در واقع پول نقد کوتاه مدت است. با کاهش نرخ ها، این پول نقدی به صندوق های دارایی دیگر مانند Crypto و غیره وارد می‌شود. بر اساس FedWatch CME، بانک مرکزی ایالات متحده انتظار دارد که امتیاز پایه خود را حداقل 25 امتیاز پایین‌تر ببرد، و برخی از شرکت‌کنندگان در بازار حتی پیش‌بینی کرده‌اند که این کاهش تا 50 بیس پوینت (bps) خواهد بود.
در یک مصاحبه با جک Ablin، استراتژیست اصلی سرمایه گذاری شرکت CRESSET، بحث شد که ناظران بازار سنتی نیز به همان اندازه در مورد شمع نقدی بازار پول روان می‌شوند. او تصریح کرد که کاهش نرخ به سهام و ارزهای رمزنگاری می‌تواند جریان بازار پول را تغییر دهد.
چرخش به محیط اقتصادی گسترده تر
بیش از 7 تریلیون دلار در صندوق‌های بازار پول وجود دارد که حدود 4.5 درصد به عنوان بازده درآمدزایی ارائه می‌دهند. اگر این نرخ بازده به 4.25 یا 4 درصد کاهش یابد، ممکن است سرمایه‌گذاران دچار علاقه بیشتری به سرمایه گذاری در سهام شوند تا از اتلاف احتمالی ناشی از نرخ کمبود سود جلوگیری کنند.
اعلام شده که شمع پول نقد، که یک پروژه جدید در بازار پول است، ممکن است در آینده به دارایی‌های خطرناک تبدیل شود، اما این تبدیل اطمینان‌بخش نیست.
مقدار سرمایه‌گذاری افراد به شدت به وضعیت اقتصادی گسترده‌تر بستگی دارد. بنابراین، اگر نرخ افزایش قیمت دارایی‌ها کاهش یابد یا عدم قطعیت اقتصادی افزایش یابد، بسیاری از سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند که سرمایه خود را در صندوق‌های بازار پول نگهدارند.
این صندوق‌ها پیشنهاد می‌دهند که سرمایه گذاران تا زمانی که بازارهای مالی در حال کاهش اعتماد به رشد هستند، به دلیل پایدار بودن بازده، به آنها دسترسی فوری داشته باشند. اگرچه قدرت خرید آنها کمتر از نرخ کاهش ممکن است باشد، اما احتمالاً سرمایه گذاران ممکن است به دلیل نگرانی‌های خود و ترس از افت سود، مانده‌های مهمی را در این صندوق‌ها نگهداری کنند.
استفاده از نام “ناظر” به عنوان کلان نام مستعار، نشان از آینده‌ای ناراضی کننده در اقتصاد دهنده.
وقتی سرمایه‌گذاران فقط به دنبال بهره‌وری مالی هستند و در عین حال تمایلی به قبول مدت زمان یا ریسک کم ندارند، این مسئله به شکل جدی آشکار می‌شود. این حالت پس از بروز نقطه اوج، دوباره پس از بحران مالی جهانی و همچنین در سالهای 2020-212 که نرخ‌ها در آن زمان در سطح پایینی قرار داشتند و سرمایه‌گذاران در پهلو منتظر ماندند، بروز می‌کند.
با کاهش نرخ ها، پول ابتدا به یادداشت‌های خزانه داری و سپس به دارایی‌های خطرناک خود اختصاص می‌یابد.
ریسک مدت زمان به این معنا است که چگونه تغییر نرخ بهره تأثیری بر ارزش یک سرمایه‌گذاری دارد. در صندوق‌های بازار پول که به ابزارهای بدهی کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کنند، معمولاً سررسید اوراق قرضه‌های آنها کمتر از یک سال است. به همین دلیل، ریسک مدت زمان در این صندوق‌ها نسبتاً کمتر از اوراق قرضه‌های بلندمدت است که سررسید آنها بیشتر از یک سال است.
در هر ماکرو در مرحله نهایی، اهمیت چرخش به اندازه کاهش نرخ قریب‌الوقوع بسیار زیاد است.
اخبار حاکی است که فدرال رزرو آمریکا در حال کاهش سوال بزرگتر است. این کاهش ممکن است با حرکت‌های 25 بیسیس پوینت (BP) در ثانیه شروع شود و سپس ادامه یابد تا وجوه پول به تدریج از بازار خارج شوند. با کاهش 50 BP، فرایند از سرعت بیشتری برخوردار خواهد بود؛ به این معنا که ابتدا پول نقد به سمت خزانه‌ها هدایت می‌شود و سپس دارایی‌های خطرناک از بین می‌روند که این کار باعث تسریع تغییرات می‌شود.
بیشتر بخوانید:
بیت کوین چیست؟ + بررسی کامل btc به زبان ساده
معرفی کیف پول های ارز بیت کوین
تحلیل بیت کوین امروز | جدیدترین تحلیل BTC
آیا بیت کوین برای سرمایه گذاری خوب است؟
آیا قیمت بیت کوین بالا می رود؟
آموزش استیک بیت کوین چگونه است؟
نظرات کاربران