راهکارهای جدید کسب بازدهی از بیت کوین: استیکینگ بومی و نشانه‌های تحریک مایع (LST)
به گزارش مالی3، بیت کوین با ارزش بازار بیش از ۲ تریلیون دلار و بیش از ۵۰ میلیون آدرس فعال، اکنون یکی از دارایی‌های مهم دیجیتال به شمار می‌رود. با این حال، برخلاف ارزهای سنتی مانند دلار یا یورو، بیت کوین تاکنون پاداشی برای ذخیره و نگهداری بلندمدت ارائه نمی‌کرد.
اما دو مسیر جدید برای تغییر این وضعیت در حال ظهور است:
اول، استیکینگ بومی بیت کوین در پروتکل بابل که اجازه می‌دهد دارندگان BTC، کوین‌های خود را در شبکه قفل کنند و در ازای آن پاداش دریافت کنند. این شبکه که از اواخر سال ۲۰۲۴ در Mainnet فعال شده، تاکنون بیش از ۴ میلیارد دلار بیت کوین را جذب کرده و بازدهی حدود ۱ تا ۲ درصد را برای کاربران فراهم می‌کند.
ویژگی مهم بابل این است که بیت کوین هرگز زنجیره بومی خود را ترک نمی‌کند و بدون نیاز به بسته‌بندی یا پل‌های پیچیده، امنیت بالایی را حفظ می‌کند. البته ریسک‌هایی مانند خطاهای اعتبارسنجی یا اشکالات پروتکل نیز وجود دارد.
دوم، نشانه‌های تحریک مایع (LSTs) مانند LBTC که نمایانگر سهام بیت کوین قفل‌شده به همراه پاداش‌های آینده است و امکان معامله و استفاده در برنامه‌های دیفای را فراهم می‌کند. به عنوان مثال، LBTC در پروتکل لومبارد صدور می‌شود و در زنجیره‌های EVM قابل معامله است. این توکن‌ها نقدینگی بالایی دارند و کاربران می‌توانند آنها را به عنوان وثیقه استفاده کنند، در استخرهای دیفای سرمایه‌گذاری کنند یا به راحتی معامله نمایند.
با وجود مزایا، کسب بازدهی پایدار با استفاده از LST می‌تواند پیچیده باشد و نیازمند مدیریت فعال استراتژی‌ها و درک ریسک‌های متغیر بازار است. برای تسهیل این فرایند، شرکت لومبارد طاق‌هایی را طراحی کرده که به صورت خودکار استراتژی‌های مختلف را برای کسب بازده بهینه اجرا می‌کنند.
یکی از این محصولات طاق Sentora است که اخیراً راه‌اندازی شده و هدف آن ارائه بازدهی حدود ۶ درصد سالانه برای بیت کوین است. این طاق به صورت خودکار استراتژی‌هایی مانند وام‌دهی در بازارهای دیفای، معاملات بازده و پوشش‌های ریسک را اجرا می‌کند و نیازی به مدیریت دستی توسط کاربران ندارد.
این پیشرفت‌ها نشان می‌دهد که دارندگان بیت کوین اکنون می‌توانند علاوه بر افزایش قیمت، از ذخیره‌سازی و استیکینگ دارایی خود بهره‌مند شوند و چشم‌انداز روشنی برای رشد استفاده از بیت کوین در دنیای دیفای وجود دارد.
نظرات کاربران