ری استیکینگ چیست؟، با پیشرفت فناوری بلاکچین، روش‌های نوینی برای افزایش بهره‌وری از دارایی‌های دیجیتال به وجود آمده‌اند. ری‌استیکینگ (Restaking) یکی از این نوآوری‌هاست که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های استیک‌شده خود را دوباره در پروتکل‌ها و شبکه‌های دیگر به کار بگیرند و پاداش‌های مضاعفی دریافت کنند. این مفهوم که بیشتر با پروتکل‌هایی مانند EigenLayer شناخته می‌شود، در حال بازتعریف مفهوم امنیت و سودآوری در اکوسیستم غیرمتمرکز است.
ری استیکینگ چیست؟
ری‌استیکینگ (Restaking) یک مفهوم جدید و نوآورانه در دنیای ارزهای دیجیتال است که به کاربران اجازه می‌دهد از توکن‌های استیک‌شده خود، بار دیگر برای تأمین امنیت یا ارائه خدمات به پروتکل‌های دیگر استفاده کنند و در ازای آن پاداش‌های اضافی کسب کنند.
به زبان ساده، فرض کنید شما مقدار مشخصی از ارز دیجیتال خود (مثلاً اتر یا ETH) را در یک شبکه بلاکچین (مانند اتریوم) استیک کرده‌اید تا به امنیت آن شبکه کمک کنید و پاداش بگیرید. در حالت عادی، این توکن‌های استیک‌شده فقط برای همان یک هدف کار می‌کنند. اما با ری‌استیکینگ، شما می‌توانید همین توکن‌های استیک‌شده را به یک پروتکل یا سرویس دیگر (که اغلب به آن‌ها “سرویس‌های فعالانه اعتبارسنجی‌شده” یا AVSs گفته می‌شود) بدهید تا آن‌ها را نیز ایمن کنید. در نتیجه، شما نه تنها از استیک اولیه خود پاداش می‌گیرید، بلکه از سرویس‌های جدیدی که به آن‌ها امنیت ارائه می‌دهید نیز پاداش کسب می‌کنید.
انواع ری استیکینگ
در حال حاضر ری‌استیکینگ (Restaking) در دنیای رمزارزها بیشتر در حال توسعه است و به‌ویژه با پروژه‌هایی مثل EigenLayer شناخته می‌شود. با این حال، می‌توان ری‌استیکینگ را از نظر کاربرد و نوع مشارکت به چند نوع تقسیم کرد:
ری‌استیکینگ بومی (Native Restaking)
در این حالت، کاربران توکن‌های اصلی شبکه مثل ETH را که قبلاً برای اعتبارسنجی استیک کرده‌اند، به پروتکل‌هایی مثل EigenLayer می‌سپارند تا همزمان در چند شبکه مختلف مشارکت کنند.
- سود بیشتر از چند پروتکل
- ریسک بیشتر در صورت خرابی یکی از شبکه‌ها
ری‌استیکینگ مایع (Liquid Restaking)
در این نوع، کاربران از توکن‌های مشتقه استیک‌شده مثل stETH یا rETH استفاده می‌کنند و آن‌ها را در پروتکل ری‌استیکینگ به کار می‌برند.
- امکان استفاده از دارایی در دیفای همزمان با ری‌استیک
- وابستگی به اعتبار توکن مشتقه
ری‌استیکینگ ماژولار (Modular Restaking)
این مدل ری‌استیکینگ بیشتر به توسعه‌دهندگان مربوط است؛ آن‌ها می‌توانند با اتصال ماژول‌های خود به امنیت شبکه‌ای که ری‌استیکینگ را فعال کرده، از امنیت مشترک بهره‌مند شوند.
- کمک به راه‌اندازی سریع‌تر پروژه‌های جدید
- نیاز به طراحی دقیق پروتکل و تعامل با لایه‌های دیگر
ری‌استیکینگ میان‌زنجیره‌ای (Cross-chain Restaking)
هنوز در مراحل اولیه توسعه است، اما در این مدل، دارایی استیک‌شده روی یک شبکه (مثلاً اتریوم) ممکن است در شبکه‌های دیگر هم برای ایمن‌سازی یا اعتبارسنجی استفاده شود.
- امکان استفاده گسترده‌تر از دارایی
- ریسک فنی و مشکلات تعامل بین زنجیره‌ای
نحوه عملکرد ری استیکینگ
ری‌استیکینگ (Restaking) یک روش پیشرفته در اکوسیستم بلاکچین است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های استیک‌شده خود را دوباره برای محافظت از سایر پروتکل‌ها یا کسب پاداش بیشتر به کار ببرند.
در ادامه، مراحل عملکرد ری‌استیکینگ را ساده و دقیق توضیح می‌دهم:
مراحل عملکرد ری‌استیکینگ
ثبت اولیه در پروتکل پایه (مثل اتریوم)
کاربر ابتدا توکن‌های خود (مثلاً ETH) را در شبکه‌ای مانند اتریوم استیک می‌کند و به‌عنوان ولیدیتور یا نماینده در تأمین امنیت شبکه مشارکت می‌کند.
اتصال به پروتکل ری‌استیکینگ (مثل EigenLayer)
کاربر سپس به پروتکل‌هایی مانند EigenLayer مراجعه می‌کند و اجازه استفاده مجدد از دارایی استیک‌شده‌اش را می‌دهد. این یعنی همان ETH استیک‌شده حالا برای اهداف امنیتی و اعتبارسنجی در یک یا چند پروتکل دیگر نیز استفاده می‌شود.
مشارکت در پروژه‌های دیگر
پروتکل ری‌استیکینگ، توکن‌های استیک‌شده را به پروژه‌های مختلف زنجیره‌ای یا غیرزنجیره‌ای وام می‌دهد تا آن‌ها از امنیت آن بهره‌مند شوند.
این پروژه‌ها می‌توانند شامل شبکه‌های لایه دوم، رول‌آپ‌ها یا اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز جدید باشند.
دریافت پاداش مضاعف
کاربر در نهایت از دو جهت پاداش می‌گیرد:
۱. پاداش اولیه از استیکینگ در شبکه اصلی
۲. پاداش اضافی از ری‌استیکینگ در پروتکل‌های دیگر
ریسک‌ها و مجازات‌ها
اگر در یکی از پروژه‌هایی که از دارایی شما استفاده کرده خطا یا حمله‌ای رخ دهد، ممکن است دارایی استیک‌شده شما اسلش (کسر) شود.
بنابراین، ری‌استیکینگ با افزایش سود، ریسک بیشتری هم دارد.
مزایا و معایب ری استیکینگ
در ادامه، مهم‌ترین مزایا و معایب ری‌استیکینگ (Restaking) را به‌صورت دقیق و کاربردی بررسی می‌کنیم:
مزایای ری‌استیکینگ
افزایش پاداش بدون نیاز به سرمایه بیشتر
شما می‌توانید از همان دارایی استیک‌شده، چندین منبع درآمد دریافت کنید، بدون اینکه سرمایه جدیدی وارد کنید.
بهره‌وری بیشتر از دارایی‌های قفل‌شده
به‌جای اینکه دارایی استیک‌شده فقط در یک شبکه کار کند، می‌تواند در چند پروژه به کار گرفته شود و بازده بیشتری ایجاد کند.
کمک به امنیت و رشد پروژه‌های جدید
پروژه‌های جدید می‌توانند از اعتبار ولیدیتورهای شبکه‌های اصلی استفاده کنند، بدون اینکه مجبور به ساخت ساختار امنیتی جداگانه باشند.
ایجاد بازار جدید برای امنیت (Security-as-a-Service)
پروتکل‌هایی مثل EigenLayer به ایجاد یک بازار رقابتی برای تأمین امنیت بلاک‌چین‌ها کمک می‌کنند.
قابلیت استفاده از توکن‌های مشتقه (در مدل Liquid Restaking)
کاربران می‌توانند از توکن‌هایی مثل stETH یا rETH هم برای ری‌استیک استفاده کنند و به‌صورت همزمان در دیفای فعالیت داشته باشند.
معایب و ریسک‌های ری‌استیکینگ
افزایش خطر اسلشینگ (کسر دارایی)
در صورت سوء عملکرد یا حمله به یکی از پروژه‌هایی که دارایی شما در آن استفاده شده، ممکن است دارایی استیک‌شده شما کاهش یابد.
پیچیدگی فنی بالا
ری‌استیکینگ برای کاربران تازه‌کار مناسب نیست و نیاز به شناخت عمیق از نحوه عملکرد پروتکل‌ها، قراردادهای هوشمند و استراتژی‌های ریسک دارد.
تمرکز ریسک روی یک دارایی
وقتی از یک دارایی برای چند پروتکل استفاده می‌کنید، در واقع دارید همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد می‌گذارید؛ اگر مشکلی پیش بیاید، ممکن است ضرر سنگینی وارد شود.
محدودیت‌های حقوقی و قانونی
از آنجایی که ری‌استیکینگ هنوز یک فناوری جدید است، ممکن است در آینده با چالش‌های نظارتی و قانونی مواجه شود.
خطر باگ یا هک در قراردادهای پروتکل
اگر پروتکل ری‌استیکینگ یا پروژه‌هایی که از آن استفاده می‌کنند دچار باگ یا هک شوند، سرمایه کاربران در خطر است.
سوالات متداول
-
ری‌استیکینگ چیست؟
استفاده مجدد از توکن‌های استیک‌شده برای دریافت پاداش بیشتر یا تأمین امنیت پروژه‌های دیگر.
-
چه تفاوتی با استیکینگ معمولی دارد؟
در استیکینگ معمولی، فقط در یک شبکه فعالیت می‌کنید، اما در ری‌استیکینگ، با همان دارایی می‌توانید در چند پروژه مشارکت کنید.
-
آیا می‌توانم با یک توکن، چند بار سود بگیرم؟
بله، هدف ری‌استیکینگ همین است: پاداش مضاعف از یک دارایی استیک‌شده.
-
آیا همه ارزها از ری‌استیکینگ پشتیبانی می‌کنند؟
خیر، فعلاً بیشتر در شبکه اتریوم و با توکن‌هایی مثل ETH و stETH رایج است.
-
مشهورترین پروتکل ری‌استیکینگ کدام است؟
پروتکل EigenLayer یکی از مهم‌ترین و پیشرفته‌ترین پلتفرم‌های ری‌استیکینگ است.
-
آیا ری‌استیکینگ ریسک دارد؟
بله، در صورت شکست یا حمله به یکی از پروژه‌های مرتبط، دارایی شما ممکن است کاهش یابد (اسلشینگ).
-
برای ری‌استیکینگ چه چیزهایی لازم دارم؟
توکن استیک‌شده، کیف پول دیفای، آشنایی با قراردادهای هوشمند و اتصال به پروتکل‌هایی مثل EigenLayer.
-
آیا می‌توان از توکن‌های مشتقه استفاده کرد؟
بله، در مدل Liquid Restaking می‌توان از stETH، rETH و توکن‌های مشابه استفاده کرد.
-
آیا ری‌استیکینگ قانونی است؟
در بیشتر کشورها قانونی است، ولی قوانین ممکن است بسته به منطقه تغییر کنند.
-
آیا برای افراد تازه‌کار مناسب است؟
خیر، به دلیل پیچیدگی فنی و ریسک بالا، بهتر است افراد تازه‌کار ابتدا با استیکینگ ساده شروع کنند.
سخن پایانی
ری‌استیکینگ فرصتی جذاب برای کاربران حرفه‌ای و آگاه است که می‌خواهند با همان دارایی اولیه، بازدهی بیشتری کسب کنند. اما همان‌قدر که می‌تواند سودآور باشد، ریسک‌هایی مانند اسلشینگ، پیچیدگی فنی و امنیت قراردادهای هوشمند را نیز به همراه دارد. اگر قصد ورود به این حوزه را دارید، بهتر است با درک کامل سازوکار آن و بررسی دقیق پلتفرم‌ها، تصمیم‌گیری کنید. آینده دیفای ممکن است به همین نوآوری‌ها گره خورده باشد.
ممنون که تا پایان مقاله”ری استیکینگ چیست؟“همراه ما بودید.
بیشتر بخوانید:
- apr در استیکینگ چیست؟
- استخر استیکینگ چیست؟
- استیکینگ اتریوم چیست؟
- استیکینگ اتریوم در تراست ولت چگونه است؟
- استیکینگ ارز دیجیتال اتم چیست؟
- استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟
- طرح استیکینگ اکسکوینو چیست؟
- استیکینگ بهتره یا استخر مشارکت
- طرح استیکینگ بینگ ایکس چیست؟
- استیکینگ پالیگان چیست؟
- استیکینگ پکس گلد چیست؟
- استیکینگ پولکادات چیست؟
- استیکینگ در ترون لینک چیست؟
- استیکینگ تون چیست؟
- استیکینگ در صرافی ال بانک چیست؟
- استیکینگ در صرافی راستین چیست؟
- استیکینگ در صرافی کوینکس چیست؟
- استیکینگ در صرافی های ایرانی چگونه است؟
- استیکینگ در صرافی کوینکس چیست؟
- استیکینگ در کیف پول لجر چیست؟
- استیکینگ روزانه چیست؟
- سایت استیکینگ ریوارد چیست؟
- استیکینگ شیبا چیست؟
- استیکینگ طلا چیست؟
- استیکینگ متیک چیست؟
- استیکینگ منعطف چیست؟
- آیا استیکینگ ارز دیجیتال حرام است؟
- آیا استیکینگ ارز دیجیتال خوب است؟
- بهترین صرافی ایرانی برای استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟
- بهترین صرافی خارجی برای استیکینگ چیست؟
- پاداش استیکینگ چقدر است؟
- تفاوت استیکینگ و ییلد فارمینگ چیست؟
- ری استیکینگ چیست؟
- سود استیکینگ تتر چقدر است؟
- سود استیکینگ ترون چقدر است؟
- طرح استیکینگ بیت پین چیست؟
- لیکویید استیکینگ چیست؟
- ماشین حساب استیکینگ چیست؟
- محاسبه سود استیکینگ چگونه است؟
نظرات کاربران