بازگشت سرمایه چیست؟
نسبت بازگشت سرمایه یا Return on Investment از جمله مهمترین نسبتهای سودآوری است که جایگاه ویژهای در تحلیل بنیادی دارد. ROI نشان میدهد که یک سرمایهگذاری به چه میزان سود یا زیان ایجاد کرده است. به عبارت دیگر، این نسبت نشان میدهد که هر واحد سرمایهگذاری تا چه میزانی موفق به سودآوری شده و به شما امکان میدهد که مقایسهای ساده میان پروژههای مختلف یا انواع سرمایهگذاریها انجام دهید.
براین اساس میتوانیم خیلی ساده فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را به صورت زیر به دست آوریم:
نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه گذاری
- یکی از اصلیترین کاربردهای ROI زمانی است که شما میخواهید ببینید در ازای سرمایهگذاری انجام شده چه خروجیای گرفتهاید و سود به دست آمده چقدر بوده است. به عنوان مثال نرخ بازگشت 40 درصد خیلی بهتر از نرخ بازگشت 20 درصد است و نشان میدهد عملکرد خوبی داشتید و سود خوبی هم نصیبتان شده است.
- یکی دیگر از کاربردهای ROI مربوط به زمانی است که میخواهید محصول جدیدی را روانه بازار کنید. بنابراین میخواهید بسنجید محصول جدید تا چهاندازه برایتان سودآور خواهد بود. اینجاست که بعد از عرضه محصول میتوانید به کمک ROI میزان سوددهی را ارزیابی کنید. حتی اگر امکان محاسبه ROI در برخی از بازارها وجود نداشته باشد، میتوانید با شبیهسازی گروهی از مشتریان هدف خود، نرخ بازگشت سرمایه را به صورتی تقریبی بهدست آورید.
با استفاده از نسبت ROI میتوان میزان موفقیت سرمایهگذاریها را نسبت به سودآوری شرکت بررسی کرد. باید به این نکته توجه داشت که سرمایهگذاریهای کوتاهمدت معمولا در داراییهایی با نقدشوندگی بالا مانند انواع اوراق بهادار انجام میشود. در صورتی که سرمایهگذاریهای بلندمدت عمدتا در تجهیزات و ماشین آلات انجام میشود. در نمودار زیر نسبت ROI شرکت پتروشیمی خراسان به عنوان یک شرکت تولیدی بررسی شده است:
در نمودار فوق مشخص است نسبت بازگشت سرمایه در تمامی سالها از عملکرد قابل قبولی برخوردار بوده و تنها در سال ۱۴۰۳ این نسبت دچار افت شدیدی شده که نشان میدهد شرکت در سودآوری دچار مشکل شده است. در چنین شرایطی باید شاخص های اقتصاد کلان را نیز بررسی کرد.
به طور کلی اگر عدد ROI بالا باشد نشان میدهد که سود حاصل از سرمایهگذاری بیشتر از هزینه آن بوده و سرمایهگذاری موفق بوده است. اگر عدد ROI منفی باشد، نشان از زیانده بودن سرمایهگذاری بوده و در صورت صفر بودن هم نشان میدهد که سرمایهگذاری تنها هزینهها را پوشش داده و سودی محقق نکرده است.
مزایای نرخ بازگشت سرمایه
- سنجش کیفیت و میزان خروجی و سود حاصله در ازای هزینه و سرمایهگذاری انجام شده
- ارزیابی عملکرد تیم بازاریابی در بهینهسازی هزینهها و صرفهجویی در ازای گرفتن بهترین نتایج
- بررسی میزان پتانسیل و ظرفیت برنامههای بازاریابی برای بازگشت سرمایه در کوتاه یا بلند مدت
- سنجش عملکرد پلنهای مختلف بازاریابی و نحوه تعامل مشتریان و مخاطبان
- بررسی میزان ارزش یک مشتری در طولانی مدت
- ارائه محصولات جدید متناسب با سیاستهای درآمدی و سودآوری کسب و کار
مهمترین معایب ROI
- اشتباه محاسباتی در ROI میتواند باعث گمراهی مدیران در سرمایهگذاری شود
- مشکل در محاسبه دقیق سود حاصل از برخی کمپینها و مشتریها
- مشکل در تعیین میزان اثرگذاری بعضی از روشهای تبلیغاتی
- اشتباه در تشخیص منبع تبدیل کاربر به مشتری
ممنون که تا پایان مقاله”بازگشت سرمایه چیست؟“همراه ما بودید
نظرات کاربران