سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه در فارکس چیست؟، سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه در فارکس به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت‌ارز اشاره دارد که به‌طور روزانه هنگام نگه‌داشتن یک پوزیشن معاملاتی در طول شب به حساب معامله‌گر واریز یا از آن کسر می‌شود. این هزینه یا سود می‌تواند برای معامله‌گر سودآور باشد، به‌ویژه زمانی که تفاوت نرخ بهره ارزها زیاد باشد. با توجه به این که سواپ می‌تواند بر نتیجه نهایی معامله تأثیر بگذارد، درک دقیق از نحوه محاسبه و تأثیرات آن اهمیت ویژه‌ای دارد.
فهرست مطالب:
سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه در فارکس چیست؟
سواپ در فارکس به اختلاف نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت‌ارز اشاره دارد که هنگام نگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی در طول شب، اعمال می‌شود. این هزینه یا سود، بسته به نوع پوزیشن (لانگ یا شورت) و تفاوت نرخ بهره ارزهای مورد معامله، می‌تواند مثبت یا منفی باشد. برخی حساب‌های معاملاتی، مانند حساب‌های اسلامی، فاقد سواپ هستند یا به اصطلاح به آنها “فری سواپ” گفته می‌شود. همچنین، در روزهای چهارشنبه معمولاً سواپ سه برابر محاسبه می‌شود، زیرا باید هزینه‌های مربوط به معاملات آخر هفته نیز پوشش داده شود.
انواع سواپ
-
سواپ مثبت (Positive Swap): زمانی که نرخ بهره ارز خریداری‌شده بیشتر از ارز فروخته‌شده باشد، سواپ مثبت است و به حساب شما سود واریز می‌شود.
-
سواپ منفی (Negative Swap): زمانی که نرخ بهره ارز خریداری‌شده کمتر از ارز فروخته‌شده باشد، سواپ منفی است و از حساب شما هزینه کسر می‌شود.
نرخ سواپ چگونه محاسبه می‌شود؟
در تئوری، زمانی که شما ارزی با نرخ بهره بالا خریداری می‌کنید و ارز با نرخ بهره پایین را می‌فروشید، نرخ سواپ مثبت خواهد بود. در این نوع معاملات، در واقع شما ارز با نرخ بهره پایین را قرض کرده‌اید و آن را به دارایی با بازدهی بالاتر تبدیل کرده‌اید، که به آن آربیتراژ نرخ بهره می‌گویند. برعکس، اگر ارز با نرخ بهره پایین را خریداری کرده و ارز با نرخ بهره بالا را بفروشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود.
برای مثال، فرض کنید جفت‌ارز USD/JPY را در نظر بگیریم. اگر نرخ بهره شبانه سالانه در آمریکا ۲٫۵۰ درصد باشد و نرخ بهره ژاپن منفی ۰٫۱۰ درصد، زمانی که شما USD/JPY را خریداری می‌کنید (یعنی ین ژاپن را می‌فروشید و دلار آمریکا می‌خرید)، نرخ بهره شبانه یا سواپ برابر با تفاوت ۲٫۵۰ و منفی ۰٫۱۰ درصد خواهد بود که معادل ۲٫۶۰ درصد (در سال) می‌شود.
اما اگر در همین جفت‌ارز معامله فروش باز کنید، یعنی دلار آمریکا را بفروشید و ین ژاپن را خریداری کنید، نرخ بهره شبانه برابر خواهد بود با منفی ۰٫۱۰ درصد منهای ۲٫۵۰ درصد، که معادل منفی ۲٫۴۰ درصد می‌شود. با این حال، در عمل نرخ سواپ شبانه ممکن است با محاسبات تئوری تفاوت داشته باشد، چرا که نرخ‌های بهره توسط نهادهایی که نقدینگی بازار را تأمین می‌کنند تعیین می‌شود. به همین دلیل، نرخ سواپ شبانه می‌تواند با نتایج این فرمول متفاوت باشد.
نحوه محاسبه سواپ یا نرخ بهره شبانه فارکس
زمانی که یک معامله را در پوزیشن‌های معاملاتی خود در فارکس بیش از یک روز باز نگه می‌دارید، نرخ سواپ برای شما اهمیت پیدا خواهد کرد. سواپ هزینه یا سودی است که به دلیل اختلاف نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت‌ارز به‌صورت روزانه به حساب شما واریز یا از آن کسر می‌شود. در اینجا نحوه محاسبه سواپ در فارکس آورده شده است که با استفاده از آن می‌توانید مقدار سواپ هر معامله را محاسبه کنید.
فرمول محاسبه سواپ:
سواپ = ۱۰ / (تعداد شب‌ها × نرخ سواپ × مقدار پیپ)
مثال:
اگر معامله‌گر قصد خرید جفت‌ارز EUR/USD با حجم یک مینی لات را داشته باشد، مقدار سواپ این معامله طبق فرمول زیر محاسبه می‌شود:
-
ارزش هر پیپ: ۱ دلار
-
نرخ سواپ: ۳.۳۱۴
-
مقدار سواپ:
مقدار سواپ
این مقدار نشان‌دهنده سواپ برای یک شب است. برای محاسبه سواپ در مدت زمان طولانی‌تر، باید تعداد شب‌ها را در فرمول جایگذاری کنید.
مزایا و معایب سوآپ تریدینگ
سواپ تریدینگ یا معاملات با سواپ به استراتژی‌هایی گفته می‌شود که در آن معامله‌گران به‌طور عمدی پوزیشن‌های خود را برای مدت زمان طولانی باز نگه می‌دارند تا از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در جفت‌ارزها بهره‌برداری کنند. این نوع معاملات می‌تواند سودآور باشد، اما دارای مزایا و معایب خاص خود نیز است.
مزایای سواپ تریدینگ
-
سود از تفاوت نرخ بهره
بزرگ‌ترین مزیت سواپ تریدینگ، کسب سود از تفاوت نرخ بهره بین ارزها است. اگر ارز خریداری‌شده نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز فروخته‌شده داشته باشد، می‌توان سود کسب کرد. این مزیت در معاملات بلندمدت بیشتر نمایان می‌شود. -
کسب سود بدون نیاز به تغییرات قیمت بزرگ
سواپ تریدینگ به شما این امکان را می‌دهد که از تغییرات جزئی در بازار و نرخ بهره سود ببرید، حتی اگر قیمت ارز تغییرات زیادی نداشته باشد. این باعث می‌شود که معامله‌گران در مواقعی که بازار راکد است، سودآوری داشته باشند. -
استراتژی بلندمدت
این استراتژی برای معامله‌گرانی که قصد دارند موقعیت‌های خود را برای مدت طولانی نگه دارند و بیشتر به نرخ‌های بهره توجه دارند، مناسب است. معامله‌گر می‌تواند به‌طور مستمر سود کسب کند بدون اینکه نیاز به نظارت دائمی بر بازار داشته باشد. -
کمک به ایجاد تنوع در پورتفوی معاملاتی
سواپ تریدینگ می‌تواند راهی برای تنوع بخشیدن به استراتژی‌های معاملاتی شما باشد. این نوع تریدینگ می‌تواند به‌ویژه برای کسانی که به دنبال کاهش ریسک در سایر بخش‌های پورتفوی خود هستند، مفید باشد.
معایب سواپ تریدینگ
-
هزینه‌های سواپ منفی
اگر شما ارز با نرخ بهره پایین را خریداری کرده و ارز با نرخ بهره بالا را بفروشید، ممکن است مجبور شوید هزینه سواپ منفی پرداخت کنید. این می‌تواند هزینه‌های اضافی برای معامله‌گر به‌وجود آورد و بر سودآوری تأثیر منفی بگذارد. -
تأثیر نوسانات بازار بر سواپ
سواپ تریدینگ معمولاً در بازارهای با نوسان کم بهترین عملکرد را دارد. در شرایط نوسانات شدید، تغییرات قیمت می‌تواند بیشتر از سود سواپ، ضرر به همراه داشته باشد. به‌ویژه زمانی که بازار به‌طور ناگهانی به نفع ارز مخالف حرکت کند، می‌تواند ضرر زیادی به‌دنبال داشته باشد. -
نیاز به سرمایه اولیه زیاد
برای کسب سود قابل توجه از سواپ تریدینگ، به حجم معاملات بزرگ نیاز است. این می‌تواند نیاز به سرمایه‌گذاری اولیه زیادی داشته باشد که برای برخی از معامله‌گران ممکن است محدودیت ایجاد کند. -
سختی در پیش‌بینی نرخ بهره
پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره و اثرات آن بر بازارها می‌تواند دشوار باشد. اگر بانک مرکزی یک کشور تغییرات قابل توجهی در نرخ بهره ایجاد کند، می‌تواند تأثیر زیادی بر سواپ و در نهایت بر سود و زیان شما داشته باشد. -
معاملات شبانه و هزینه‌های مربوطه
از آنجا که سواپ‌ها به‌طور روزانه محاسبه و واریز یا کسر می‌شوند، گاهی اوقات هزینه‌های شبانه بالا می‌تواند در درازمدت به سودآوری شما آسیب بزند. به‌ویژه در روزهای چهارشنبه که سواپ سه برابر محاسبه می‌شود، هزینه‌های اضافی ممکن است به طور چشمگیری افزایش یابد.
سوالات متداول
-
سواپ (Swap) در فارکس چیست؟
سواپ به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت‌ارز گفته می‌شود که هنگام نگه‌داشتن یک پوزیشن معاملاتی در طول شب، به‌عنوان هزینه یا سود محاسبه و به حساب معامله‌گر واریز یا از آن کسر می‌شود.
-
چگونه سواپ در فارکس محاسبه می‌شود؟
سواپ بر اساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارز و حجم معامله محاسبه می‌شود. فرمول عمومی برای محاسبه سواپ به این صورت است:
سواپ = ۱۰ / (تعداد شب‌ها × نرخ سواپ × مقدار پیپ).
-
چرا سواپ منفی یا مثبت است؟
اگر شما ارز با نرخ بهره بالاتر را خریداری کنید و ارز با نرخ بهره پایین‌تر را بفروشید، سواپ مثبت (سود) خواهید داشت. در غیر این صورت، سواپ منفی (هزینه) خواهد بود.
-
چه زمانی سواپ به حساب من واریز یا از آن کسر می‌شود؟
سواپ به‌طور روزانه و در پایان هر روز معاملاتی (معمولاً ساعت ۲۳:۵۹ به وقت GMT) به حساب شما واریز یا از آن کسر می‌شود.
-
چه عواملی بر نرخ سواپ تأثیر می‌گذارد؟
نرخ بهره، نوع جفت‌ارز و حجم معامله از عوامل اصلی تأثیرگذار بر سواپ هستند. علاوه بر این، شرایط بازار و نرخ‌های بهره اعلامی توسط بانک‌های مرکزی نیز تأثیرگذارند.
-
آیا سواپ برای تمامی جفت‌ارزها یکسان است؟
خیر، سواپ برای هر جفت‌ارز متفاوت است و به تفاوت نرخ بهره بین ارزهای موجود در آن جفت‌ارز بستگی دارد. جفت‌ارزهای با نرخ بهره متفاوت سواپ‌های مختلفی خواهند داشت.
-
آیا در فارکس می‌توان از سواپ سود کسب کرد؟
بله، در صورتی که نرخ بهره ارز خریداری‌شده بالاتر از ارز فروخته‌شده باشد، می‌توانید از سواپ سود کسب کنید. این حالت معمولاً در معاملات بلندمدت کاربرد دارد.
-
چه زمانی سواپ سه برابر محاسبه می‌شود؟
در روزهای چهارشنبه، سواپ سه برابر محاسبه می‌شود تا هزینه‌های مربوط به معاملات آخر هفته پوشش داده شود.
-
آیا سواپ همیشه محاسبه می‌شود؟
بله، سواپ به‌طور روزانه برای پوزیشن‌های باز محاسبه می‌شود، مگر در حساب‌های فری سواپ (حساب‌های اسلامی) که این هزینه وجود ندارد.
-
چگونه می‌توان نرخ سواپ را مشاهده کرد؟
در پلتفرم‌های معاملاتی مانند متاتریدر، نرخ سواپ برای هر جفت‌ارز به‌طور خودکار نمایش داده می‌شود و شما می‌توانید آن را در بخش “سواپ” مشاهده کنید.
سخن پایانی
سواپ یکی از عواملی است که به‌ویژه در معاملات بلندمدت باید به آن توجه داشته باشید. این مفهوم می‌تواند فرصتی برای کسب سود از تفاوت نرخ بهره بین ارزها فراهم کند، اما در عین حال ممکن است هزینه‌های اضافی برای شما ایجاد کند. بنابراین، آگاهی از نرخ سواپ و مدیریت صحیح پوزیشن‌ها در برابر این هزینه یا سود می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کند. همچنین، برخی حساب‌ها مانند حساب‌های اسلامی فاقد سواپ هستند، که این گزینه می‌تواند برای معامله‌گران خاصی مناسب باشد.
ما همراه شما هستیم تا بازارهای مالی را گام‌به‌گام و ساده بیاموزید.
ممنون که تا پایان مقاله”سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه در فارکس چیست؟“همراه ما بودید.
بیشتر بخوانید:
نظرات کاربران