صندوق اهرمی فارابی چیست؟، صندوق اهرمی جهش فارابی یکی از ابزارهای نوآورانه در بازار سرمایه ایران است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد از فرصت‌های بازار سهام با پتانسیل بازدهی بالا بهره‌مند شوند. این صندوق، که توسط کارگزاری فارابی و سبدگردان فارابی مدیریت می‌شود، با معرفی مکانیزم اهرم مالی، رویکردی متفاوت نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری سنتی ارائه می‌دهد. صندوق جهش با نماد «جهش» در بورس قابل معامله است و به دلیل ارائه دو نوع واحد سرمایه‌گذاری (عادی و ممتاز)، برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران با سطوح مختلف ریسک‌پذیری جذابیت دارد.
واحدهای عادی این صندوق برای افرادی طراحی شده که به دنبال سود ثابت و کم‌ریسک هستند، در حالی که واحدهای ممتاز با استفاده از اهرم مالی، پتانسیل سود مضاعف را در بازارهای صعودی فراهم می‌کنند، اما با ریسک بالاتری همراهند. این مقاله به بررسی جامع چیستی صندوق اهرمی جهش فارابی، ویژگی‌ها، مزایا، معایب، نحوه سرمایه‌گذاری، مقایسه با سایر صندوق‌ها، استراتژی‌های مدیریت ریسک و پرسش‌های متداول می‌پردازد. هدف این مقاله، ارائه اطلاعات دقیق و کاربردی به سرمایه‌گذاران است تا بتوانند با آگاهی کامل، تصمیمات مالی خود را اتخاذ کنند. اگر به دنبال گزینه‌ای هستید که ترکیبی از مدیریت حرفه‌ای و پتانسیل بازدهی بالا را ارائه دهد، این مقاله شما را با تمام جنبه‌های صندوق اهرمی جهش فارابی آشنا خواهد کرد.
فهرست مطالب:
صندوق اهرمی فارابی چیست؟
صندوق اهرمی جهش فارابی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری سهامی است که از مکانیزم اهرم مالی استفاده می‌کند تا بازدهی سرمایه‌گذاری را در مقایسه با صندوق‌های سهامی معمولی افزایش دهد. اهرم مالی به معنای استفاده از منابع مالی اضافی (مانند وام یا ابزارهای مالی) برای سرمایه‌گذاری بیشتر از دارایی اولیه است. این ویژگی باعث می‌شود که در بازارهای صعودی، سود سرمایه‌گذاران به‌صورت مضاعف افزایش یابد، اما در بازارهای نزولی نیز ریسک زیان بیشتری وجود داشته باشد.
ویژگی‌های صندوق اهرمی جهش فارابی
صندوق جهش فارابی دارای ویژگی‌هایی است که آن را از سایر صندوق‌ها متمایز می‌کند:
-
واحدهای عادی و ممتاز: این صندوق دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد. واحدهای عادی برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری پایین‌تر و با بازدهی ثابت (بین ۲۷ تا ۳۵ درصد به‌صورت روزشمار) مناسب است، در حالی که واحدهای ممتاز برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر طراحی شده و از اهرم مالی بهره می‌برند.
-
بازدهی بالا: این صندوق در دوره‌های اخیر، به‌ویژه در سه‌ماهه منتهی به بهمن ۱۴۰۲، بازدهی ۳۵.۵ درصدی داشته که آن را به یکی از پربازده‌ترین صندوق‌های اهرمی تبدیل کرده است.
-
نقدشوندگی بالا: واحدهای ممتاز این صندوق به‌صورت ETF (قابل معامله در بورس) هستند و از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها با جستجوی نماد «جهش» قابل خریدوفروش‌اند.
-
مدیریت حرفه‌ای: تیم سبدگردان فارابی با استفاده از تحلیل‌های پیشرفته و مدیریت فعال دارایی‌ها، عملکرد صندوق را بهینه می‌کند.
مزایای صندوق اهرمی جهش فارابی
-
پتانسیل سود مضاعف: واحدهای ممتاز به دلیل اهرم مالی، در بازارهای صعودی بازدهی بالاتری نسبت به شاخص کل بورس ارائه می‌دهند.
-
گزینه‌ای برای ریسک‌گریزان: واحدهای عادی با بازدهی ثابت (بین ۲۷ تا ۳۵ درصد) گزینه‌ای کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار فراهم می‌کنند.
-
دسترسی آسان: خرید واحدهای ممتاز از طریق تمامی کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است و نیازی به حساب در کارگزاری فارابی نیست.
-
معافیت مالیاتی: سرمایه‌گذاری در این صندوق از مالیات معاف است.
معایب و ریسک‌ها
-
ریسک بالای واحدهای ممتاز: اهرم مالی می‌تواند در بازارهای نزولی منجر به زیان‌های قابل‌توجهی شود.
-
نوسانات بازار: عملکرد صندوق به شدت به شرایط بازار سهام وابسته است.
-
نیاز به تأیید تعهدنامه: برای خرید واحدهای ممتاز، سرمایه‌گذاران باید تعهدنامه مربوط به ریسک‌های صندوق اهرمی را تأیید کنند.
نحوه سرمایه‌گذاری
برای سرمایه‌گذاری در واحدهای ممتاز، کافی است نماد «جهش» را در سامانه معاملاتی کارگزاری خود جستجو کرده و پس از تأیید تعهدنامه، اقدام به خرید کنید. واحدهای عادی از طریق فرآیند صدور و ابطال در وب‌سایت فارابی یا سامانه فارابی‌زون قابل خرید هستند.
صندوق اهرمی جهش فارابی گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال بازدهی بالا در بازار صعودی هستند یا می‌خواهند با واحدهای عادی از سود ثابت و کم‌ریسک بهره‌مند شوند. با این حال، به دلیل ریسک بالای واحدهای ممتاز، این صندوق برای همه مناسب نیست و نیازمند آگاهی از بازار و مشاوره مالی است.
مقایسه صندوق اهرمی جهش فارابی با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق اهرمی جهش فارابی به دلیل استفاده از اهرم مالی و ساختار دوگانه واحدهای سرمایه‌گذاری، جایگاه ویژه‌ای در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری ایران دارد. برای درک بهتر این صندوق، مقایسه آن با سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مانند صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی معمولی و مختلط، ضروری است.
تفاوت با صندوق‌های درآمد ثابت
صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً در ابزارهای کم‌ریسک مانند اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی یا اوراق بدهی سرمایه‌گذاری می‌کنند و بازدهی ثابت و قابل پیش‌بینی (معمولاً بین ۲۰ تا ۲۵ درصد سالانه) ارائه می‌دهند. در مقابل، صندوق اهرمی جهش فارابی با تمرکز بر بازار سهام و استفاده از اهرم مالی، پتانسیل بازدهی بالاتری را در شرایط صعودی بازار فراهم می‌کند. برای مثال، در حالی که یک صندوق درآمد ثابت ممکن است بازدهی ثابت و بدون نوسان ارائه دهد، واحدهای ممتاز صندوق جهش می‌توانند در دوره‌های صعودی بازار بازدهی چند برابری داشته باشند. با این حال، این پتانسیل سود بالا با ریسک بیشتری همراه است، زیرا در بازارهای نزولی، اهرم مالی می‌تواند زیان‌ها را تشدید کند.
مقایسه با صندوق‌های سهامی معمولی
صندوق‌های سهامی معمولی نیز مانند صندوق جهش فارابی بر سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بورسی تمرکز دارند، اما بدون استفاده از اهرم مالی عمل می‌کنند. این موضوع باعث می‌شود که بازدهی و ریسک آن‌ها نسبت به واحدهای ممتاز صندوق جهش کمتر باشد. برای مثال، اگر شاخص کل بورس ۱۵ درصد رشد کند، یک صندوق سهامی معمولی ممکن است بازدهی مشابه یا کمی بالاتر داشته باشد، اما واحدهای ممتاز صندوق جهش به دلیل اهرم مالی می‌توانند بازدهی ۳۰ درصد یا بیشتر ایجاد کنند. البته، در شرایط نزولی، زیان واحدهای ممتاز نیز به همین نسبت بیشتر خواهد بود. واحدهای عادی صندوق جهش اما به دلیل بازدهی ثابت، شباهت بیشتری به صندوق‌های مختلط دارند.
جایگاه در بازار سرمایه
صندوق اهرمی جهش فارابی به‌عنوان یکی از معدود صندوق‌های اهرمی در ایران، نوآوری قابل‌توجهی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. این صندوق به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد بدون نیاز به مدیریت مستقیم پرتفوی، از فرصت‌های بازار سهام بهره‌مند شوند. نقدشوندگی بالای واحدهای ممتاز و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم، این صندوق را برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران جذاب کرده است. با این حال، به دلیل تازگی این ابزار، آگاهی عمومی درباره آن هنوز در حال گسترش است.
مناسب چه کسانی است؟
این صندوق برای سرمایه‌گذارانی با تحمل ریسک بالا (برای واحدهای ممتاز) یا افرادی که به دنبال سود ثابت و مطمئن (برای واحدهای عادی) هستند، مناسب است. سرمایه‌گذاران باید پیش از ورود، سطح ریسک‌پذیری و اهداف مالی خود را به‌دقت ارزیابی کنند.
استراتژی‌های مدیریت ریسک در صندوق اهرمی جهش فارابی
مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین جنبه‌های سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی جهش فارابی است، به‌ویژه به دلیل استفاده از اهرم مالی که می‌تواند نوسانات بازدهی را تشدید کند. تیم مدیریت صندوق از استراتژی‌های متعددی برای کاهش ریسک و بهینه‌سازی عملکرد استفاده می‌کند.
تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری
یکی از روش‌های کلیدی کاهش ریسک در صندوق جهش، تنوع‌بخشی به پرتفوی است. مدیر صندوق با سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های مختلف از صنایع متنوع، مانند پتروشیمی، خودروسازی، بانکداری و فناوری اطلاعات، تأثیر افت یک صنعت خاص را کاهش می‌دهد. این استراتژی در بازار پرنوسان ایران، که تحت تأثیر عوامل اقتصادی و سیاسی است، اهمیت زیادی دارد.
تحلیل‌های پیشرفته بازار
تیم سبدگردان فارابی از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال برای انتخاب سهام استفاده می‌کند. تحلیل بنیادی شامل بررسی صورت‌های مالی شرکت‌ها، حاشیه سود و پتانسیل رشد آن‌هاست، در حالی که تحلیل تکنیکال بر روندهای قیمتی و الگوهای بازار تمرکز دارد. این ترکیب به مدیر صندوق کمک می‌کند تا فرصت‌های سودآور را شناسایی کرده و از سرمایه‌گذاری در سهام پرریسک اجتناب کند.
کنترل سطح اهرم مالی
مدیریت سطح اهرم مالی یکی از چالش‌های اصلی صندوق‌های اهرمی است. استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند در بازارهای نزولی به زیان‌های سنگین منجر شود. تیم فارابی با تنظیم پویا نسبت اهرم بر اساس شرایط بازار، تلاش می‌کند تعادلی بین ریسک و بازدهی برقرار کند. برای مثال، در دوره‌های پرنوسان، ممکن است اهرم کاهش یابد تا از زیان‌های احتمالی کاسته شود.
نظارت مستمر بر عوامل خارجی
بازار بورس ایران تحت تأثیر عوامل متعددی مانند سیاست‌های اقتصادی دولت، تغییرات نرخ ارز و تحولات جهانی قرار دارد. تیم مدیریت صندوق با رصد مستمر این عوامل، استراتژی‌های خود را به‌روز می‌کند. این نظارت شامل بررسی گزارش‌های اقتصادی، اخبار سیاسی و تغییرات در سیاست‌های پولی است که می‌تواند بر عملکرد صندوق تأثیر بگذارد.
توصیه به سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاران باید تنها بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به واحدهای ممتاز اختصاص دهند و از تمرکز بیش از حد بر این صندوق اجتناب کنند. همچنین، داشتن افق زمانی بلندمدت و مشورت با مشاوران مالی می‌تواند به کاهش ریسک و اتخاذ تصمیمات آگاهانه کمک کند.
انتخاب واحد مناسب در صندوق اهرمی جهش فارابی
صندوق اهرمی جهش فارابی با ارائه دو نوع واحد سرمایه‌گذاری (ممتاز و عادی)، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد بر اساس اهداف مالی و سطح ریسک‌پذیری خود، گزینه مناسب را انتخاب کنند. درک تفاوت‌های این واحدها و شرایط سرمایه‌گذاری در آن‌ها برای تصمیم‌گیری آگاهانه حیاتی است.
واحدهای ممتاز: سرمایه‌گذاری پرریسک و هیجان‌انگیز
اگر به دنبال سرمایه‌گذاری پرریسک با پتانسیل کسب سود بالا هستید، واحدهای ممتاز صندوق جهش گزینه‌ای مناسب است. این واحدها با حداقل سرمایه‌گذاری ۱۰۰ هزار تومان و از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها با جستجوی نماد «جهش» قابل خرید هستند. واحدهای ممتاز به دلیل استفاده از اهرم مالی، در بازارهای صعودی می‌توانند بازدهی چند برابری نسبت به شاخص کل بورس ارائه دهند.
برای مثال، اگر بازار ۱۰ درصد رشد کند، بازدهی واحدهای ممتاز ممکن است به ۲۰ تا ۳۰ درصد برسد. با این حال، این پتانسیل سود بالا با ریسک قابل‌توجهی همراه است، زیرا در بازارهای نزولی، زیان‌ها نیز به همین نسبت تشدید می‌شوند. برای خرید این واحدها، سرمایه‌گذاران باید تعهدنامه‌ای مبنی بر آگاهی از ریسک‌های اهرم مالی امضا کنند. این گزینه برای افرادی مناسب است که تجربه کافی در بازار سهام دارند، تحمل ریسک بالا دارند و به دنبال بهره‌برداری از نوسانات بازار هستند.
واحدهای عادی: سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و بلندمدت
برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی ثابت و کم‌ریسک هستند، واحدهای عادی صندوق جهش گزینه‌ای ایده‌آل است. این واحدها با حداقل سرمایه‌گذاری ۱۰ هزار تومان از طریق وب‌سایت فارابی یا سامانه فارابی‌زون قابل خرید هستند. بازدهی واحدهای عادی بین ۲۷ تا ۳۵ درصد به‌صورت روزشمار است، که آن را به جایگزینی مناسب برای سپرده‌های بانکی یا صندوق‌های درآمد ثابت تبدیل می‌کند.
این واحدها از اهرم مالی استفاده نمی‌کنند و در نتیجه، تحت تأثیر نوسانات شدید بازار قرار نمی‌گیرند. این ویژگی آن‌ها را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ثبات مالی و حفظ ارزش سرمایه در بلندمدت هستند، مناسب می‌کند. فرآیند صدور و ابطال این واحدها ساده است و نیازی به دانش بورسی یا کد معاملاتی ندارد.
کدام واحد را انتخاب کنید؟
انتخاب بین واحدهای ممتاز و عادی به اهداف مالی، افق زمانی و سطح ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. اگر افق سرمایه‌گذاری بلندمدت دارید و از نوسانات بازار نگران هستید، واحدهای عادی با سود ثابت و مطمئن انتخاب بهتری هستند. اما اگر به دنبال کسب سود بیشتر در بازارهای صعودی هستید و توانایی پذیرش زیان‌های احتمالی را دارید، واحدهای ممتاز مناسب‌ترند. در هر صورت، توصیه می‌شود تنها بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به این صندوق اختصاص دهید و پیش از تصمیم‌گیری، با مشاوران مالی مشورت کنید.
پرسش‌های متداول
-
صندوق اهرمی جهش فارابی چیست؟
صندوق اهرمی جهش فارابی یک صندوق سرمایه‌گذاری سهامی است که با استفاده از اهرم مالی، بازدهی بالاتری در بازارهای صعودی ارائه می‌دهد. این صندوق دارای واحدهای عادی (با سود ثابت) و ممتاز (با اهرم مالی) است.
-
تفاوت واحدهای عادی و ممتاز چیست؟
واحدهای عادی سود ثابت بین ۲۷ تا ۳۵ درصد به‌صورت روزشمار ارائه می‌دهند و کم‌ریسک هستند. واحدهای ممتاز از اهرم مالی استفاده می‌کنند و برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر مناسب‌اند.
-
چگونه می‌توان در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد؟
واحدهای ممتاز با جستجوی نماد «جهش» در سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها و تأیید تعهدنامه قابل خرید هستند. واحدهای عادی از طریق وب‌سایت فارابی یا سامانه فارابی‌زون عرضه می‌شوند.
-
آیا این صندوق برای همه مناسب است؟
خیر، واحدهای ممتاز برای سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک بالا و واحدهای عادی برای افرادی که به دنبال سود ثابت هستند مناسب‌اند. ارزیابی اهداف مالی پیش از سرمایه‌گذاری ضروری است.
-
حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری چقدر است؟
امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم (در حد چند صد هزار تومان) وجود دارد، که این صندوق را برای سرمایه‌گذاران با بودجه محدود جذاب می‌کند.
-
آیا سرمایه‌گذاری در این صندوق مشمول مالیات می‌شود؟
خیر، سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی جهش فارابی از مالیات معاف است.
-
بازدهی این صندوق چقدر است؟
بازدهی به شرایط بازار بستگی دارد. برای مثال، در سه‌ماهه منتهی به بهمن ۱۴۰۲، بازدهی ۳۵.۵ درصد گزارش شده است، اما این مقدار متغیر است.
-
ریسک‌های سرمایه‌گذاری در این صندوق چیست؟
واحدهای ممتاز به دلیل اهرم مالی در بازارهای نزولی با ریسک زیان بالا همراهند. عملکرد صندوق نیز به نوسانات بازار سهام وابسته است.
-
آیا برای خرید واحدهای ممتاز نیاز به کد بورسی است؟
بله، برای خرید واحدهای ممتاز از طریق سامانه‌های معاملاتی، داشتن کد بورسی و تأیید تعهدنامه الزامی است.
-
چگونه می‌توان عملکرد صندوق را بررسی کرد؟
گزارش‌های عملکرد صندوق در وب‌سایت فارابی یا سامانه‌های معاملاتی قابل دسترسی است. همچنین، مشاوران مالی می‌توانند اطلاعات دقیق‌تری ارائه دهند.
ممنون که تا پایان مقاله “صندوق اهرمی فارابی چیست؟“همراه ما بودید.
بیشتر بخوانید:
- صندوق اهرمی مفید چیست؟
- صندوق اهرمی نارنج چیست؟
- صندوق اهرمی موج فیروزه چیست؟
- صندوق اهرمی کاریزما چیست؟
- کارمزد خرید و فروش صندوق اهرمی چقدر است؟
- ویژگی واحدهای ممتاز صندوق های اهرمی چیست؟
- حباب صندوق های اهرمی چیست؟
- ضریب اهرمی در صندوق‌های اهرمی: مفاهیم، محاسبه و نکات کلیدی
- صندوق های اهرمی چگونه کار می کنند؟
نظرات کاربران