عملکرد صندوق‌های طلا در دوره ریزشی ۶۰ روزه؛ گوهر با کمترین افت، پیشتاز مدیریت ریسک
به گزارش مالی3، در دنیای سرمایه‌گذاری، سود تنها معیار موفقیت نیست و مدیریت ریسک در دوره‌های نزولی به همان اندازه اهمیت دارد. بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوران زیان‌دهی، نشان‌دهنده توانایی آن‌ها در حفظ ارزش دارایی سرمایه‌گذاران است.
در همین راستا، نگاهی به عملکرد صندوق‌های طلا در ۶۰ روز گذشته، دوره‌ای که تمامی این صندوق‌ها بازدهی منفی را تجربه کرده‌اند، تفاوت‌های چشمگیری را آشکار می‌سازد. در این بازه زمانی، اختلاف میان بهترین و بدترین عملکرد به بیش از ۵٪ می‌رسد که برای یک دوره دو ماهه، عدد قابل توجهی محسوب می‌شود.
بازار صندوق‌های طلا مدت‌هاست که با نوسانات شدید مثبت و منفی، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. با این حال، نکته‌ای کلیدی که اغلب مورد غفلت قرار می‌گیرد، مفهوم “حباب” در معاملات این صندوق‌هاست. هرگونه خرید و فروش خارج از NAV (ارزش واقعی دارایی صندوق)، در واقع انتقال ریسک و زیان میان سرمایه‌گذاران است. در یک سو، فردی با فروش در حباب مثبت، سودی ناخواسته کسب می‌کند و در سوی دیگر، فردی همان صندوق را گران‌تر می‌خرد و یا بالعکس، ناخواسته متحمل زیان می‌شود.
نمودار فوق به وضوح نشان می‌دهد که کدام صندوق طلا در مدیریت این ریسک و کاهش زیان سرمایه‌گذاران، عملکرد بهتری داشته است. صندوق گوهر با تجربه کمترین افت قیمت، تنها ۴.۷۲٪، موفق شده است با مدیریت و بازارگردانی مناسب حباب خود، میزان زیان سرمایه‌گذاران را به حداقل برساند و در این دوره ریزشی، پیشتاز باشد.
پس از گوهر، صندوق‌های زروان، مثقال و عیار نیز عملکرد نسبتاً خوبی را در این دوره زمانی از خود نشان داده‌اند که نشان از مدیریت مطلوب ریسک در این صندوق‌هاست. این عملکردها مؤید اهمیت بررسی دقیق صندوق‌ها نه تنها در دوره‌های صعودی، بلکه به‌ویژه در زمان‌های نزولی بازار برای انتخاب هوشمندانه سرمایه‌گذاری است.
نظرات کاربران